צילום פאנדר10/04/2024 מערכת פאנדר
קרנות הנאמנות המקומיות
יום שלישי (09-04-2024) וקיבלנו בקרנות המקומיות מעין אנומליה קטנה: הקרן של ברק ת"א 90 עולה למרות שהמדד עצמו ירד כאחוז, והדולר-שקל עלה מספיק כדי להיות בחיוב היומי. בחלק של החיוב החודשי, הדברים קצת יותר הגיוניים: צריכה בסיסית, מזון, וקסם מניות ישראל כאשר החיוב השנתי נמצא עדיין בקמעונאות, בקרן עציוני, ובצריכה הבסיסית.
צד השלילה היומית מכוסה על ידי הבנקים ות"א 35 כאשר בשלילה החודשית הדברים די דומים: בנקים ות"א 125. החלק של השלילה השנתית עדיין לא שונה: שורט דולר והאג"ח השקלי הבינוני (5+) והארוך (10+).
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 20% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
הקטגוריה הזו מתחילה להראות סימני חולשה קטנה: האדום ברור בחלק היומי של התמונה חוץ מאשר בקרן של מור 20/80 מניות חו"ל (0.34%) וילין לפידות 20/80 צמיחה (0.31%). שתיהן קרנות המסתכלות בעיקר לחו"ל, עם תאריך עדכון של 08-04 כאשר כל השאר נמצאות באדום, מכוונות לנכסים מקומיים, ומעודכנות ל-09-04.
גם בחלק החודשי יש הרבה אדום חוץ מאשר בקרנות של פורסט 20/80, אושן יצירה 20/80, מור 20/80 מניות חו"ל והקרן של ילין לפידות 20/80 מניות צמיחה. מתחילת השנה כל הקרנות די דומות ונעות סביב 2.5-3.5% כאשר הקרן של פוקוס בולטת עם תשואה של 1.76% בלבד.
בחלק השנתי נציין את הקרן של אילים 20/80 (12.03%) כמובילה והקרן של פוקוס 20/80 (7.49%) כאחרונה. אגב, רק 4 קרנות מצליחות להניב תשואה שנתית מעל הממוצע של 10.45% לקטגוריה כולה. כל החשיפות מט"ח נמצאות עד 30% כאשר אילים מסתפקת ב-10% בלבד.
לבסוף, נזכיר שמי שגייס הן בעיקר: אילים (109.65), אושן יצירה (73.13), ומור 20/80 מניות חו"ל (110.27 מיליוני שקלים).
הבורסה
ביום שלישי (08-04) ראינו ירידות בינוניות בבורסה התל-אביבית. המדדים הגדולים ירדו כאחוז כאשר הנדל"ן והבנקים היו שוב גורמי המומנטום השלילי. מה קרה? שוב? עולים, יורדים, לא יודעים להחליט? ההסבר די פשוט:
בימים האחרונים הגורמים המקומיים קבעו את המגמה וזה יצר את הניתוק הזמני מול וול-סטריט. היום, הקשר הגורדי הזה נקשר מחדש. וכך, הדולר שקל מתייצב סביב 3.70-3.69 והמדדים חוזרים לאזור הדשדוש שלהם כאשר הבנקים עושים סלטות קדימה ואחורה בתנודתיות גבוהה.
ברמה המקומית, עניין הריבית נגמר, ונשאר רק לדעת אם יש עסקת חטופים או לא. השווקים כרגע בנויים לסיכוי טוב שתהיה. לכן, נשארנו עם הקורלציה האמריקאית וכאשר הפתיחה השלילית בניו-יורק קרתה היא דחפה למימוש אצלנו.
נתוני המקרו הבודדים של היום הראו ירידה באופטימיות של העסקים הקטנים. האם זה היה הגורם לירידה? לא ממש. זה כבר כמה ימים שמרגישים האטה בתנופה החיובית שם, ושינוי בגמא של האופציות ממצב של קיר Calls לאזורי איסוף Puts.
בכל אופן, מחר, ביום רביעי, יגיעו נתוני מדד המחירים לצרכן בארה"ב, ונהיה הרבה יותר חכמים לגבי האינפלציה שם, והסיכוי שהפד אכן יוריד את הריבית ביוני. אגב, במחקר בנק ישראל ציינו שאחד מגורמי השארת הריבית במקומה אצלנו היה חוסר הוודאות החדשה בנושא הזה בארה"ב.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-08-04-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום שני (08-04) המחזור הכללי נשאר גבוה כשהיה בימים האחרונים עם 1.073 מיליארדי שקלים. וכמו בימים האחרונים אנו ממשיכים להיות מאוכזבים מאוד מהפעילות של המוסדיים. קניות – 251.7, מכירות – 235.1, ולכן נטו של 16.6.
כאשר הבורסה הייתה במצב חיובי, היינו עדים למספרים סביב החצי מיליארד שקל בכל סוג עם נטו מעל ה-100 מיליונים. הסבר: ה"מקורבים" עדיין חוששים יותר מאשר הציבור הכללי. בצד המכירות נציין את מניית אי-סי-אל (6.4-) ואת מניית טבע (7.4-). בצד הקניות נצביע על שלושה בנקים! דיסקונט א (14.0), מזרחי טפחות (16.1), ופועלים (23.6).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
יום שלישי (09-04-2024) וקיבלנו בקרנות המקומיות מעין אנומליה קטנה: הקרן של ברק ת"א 90 עולה למרות שהמדד עצמו ירד כאחוז, והדולר-שקל עלה מספיק כדי להיות בחיוב היומי. בחלק של החיוב החודשי, הדברים קצת יותר הגיוניים: צריכה בסיסית, מזון, וקסם מניות ישראל כאשר החיוב השנתי נמצא עדיין בקמעונאות, בקרן עציוני, ובצריכה הבסיסית.
צד השלילה היומית מכוסה על ידי הבנקים ות"א 35 כאשר בשלילה החודשית הדברים די דומים: בנקים ות"א 125. החלק של השלילה השנתית עדיין לא שונה: שורט דולר והאג"ח השקלי הבינוני (5+) והארוך (10+).
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 20% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
| שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
| מיטב 20/80 |
מיטב |
-0.16% |
-0.19% |
2.41% |
8.81% |
30% |
30% |
0.84% |
1189.7 |
09-אפר |
8.32 |
-30.28 |
| אילים 20/80 |
אילים |
-0.15% |
-0.18% |
3.61% |
12.03% |
10% |
30% |
0.59% |
1164.6 |
09-אפר |
5.33 |
109.65 |
| ילין לפידות 20/80 |
ילין לפידות |
-0.20% |
-0.21% |
2.62% |
8.91% |
30% |
30% |
0.95% |
1141.9 |
09-אפר |
12.35 |
-8.74 |
| FORES 20\80 |
פורסט |
-0.09% |
0.20% |
3.24% |
9.65% |
30% |
30% |
0.95% |
1038.5 |
09-אפר |
10.36 |
-7.5 |
| אושן יצירה 20/80 |
סיגמא |
-0.08% |
0.04% |
3.22% |
11.27% |
30% |
30% |
0.82% |
960.6 |
09-אפר |
7.31 |
73.13 |
| מגדל תיק 20/80 |
מגדל |
-0.15% |
-0.14% |
3.02% |
9.45% |
30% |
30% |
0.79% |
824.3 |
09-אפר |
8.38 |
-17.32 |
| מור 20/80 מניות חו"ל |
מור |
0.34% |
0.04% |
3.05% |
11.01% |
30% |
30% |
0.75% |
755.9 |
08-אפר |
2.45 |
110.27 |
| מור 20/80 |
מור |
-0.10% |
-0.05% |
3.03% |
10.60% |
30% |
30% |
0.79% |
650.9 |
09-אפר |
8.17 |
6.03 |
| ילין לפידות 20/80 צמיחה |
ילין לפידות |
0.31% |
0.14% |
3.11% |
10.20% |
30% |
30% |
0.84% |
575 |
08-אפר |
8.38 |
0.51 |
| פוקוס 20/80 |
איילון |
-0.19% |
-0.39% |
1.76% |
7.49% |
30% |
30% |
0.85% |
520.8 |
09-אפר |
6.32 |
-11.29 |
| ממוצע קטגוריה |
|
-0.06% |
-0.12% |
3.19% |
10.45% |
|
|
|
|
|
|
|
הקטגוריה הזו מתחילה להראות סימני חולשה קטנה: האדום ברור בחלק היומי של התמונה חוץ מאשר בקרן של מור 20/80 מניות חו"ל (0.34%) וילין לפידות 20/80 צמיחה (0.31%). שתיהן קרנות המסתכלות בעיקר לחו"ל, עם תאריך עדכון של 08-04 כאשר כל השאר נמצאות באדום, מכוונות לנכסים מקומיים, ומעודכנות ל-09-04.
גם בחלק החודשי יש הרבה אדום חוץ מאשר בקרנות של פורסט 20/80, אושן יצירה 20/80, מור 20/80 מניות חו"ל והקרן של ילין לפידות 20/80 מניות צמיחה. מתחילת השנה כל הקרנות די דומות ונעות סביב 2.5-3.5% כאשר הקרן של פוקוס בולטת עם תשואה של 1.76% בלבד.
בחלק השנתי נציין את הקרן של אילים 20/80 (12.03%) כמובילה והקרן של פוקוס 20/80 (7.49%) כאחרונה. אגב, רק 4 קרנות מצליחות להניב תשואה שנתית מעל הממוצע של 10.45% לקטגוריה כולה. כל החשיפות מט"ח נמצאות עד 30% כאשר אילים מסתפקת ב-10% בלבד.
לבסוף, נזכיר שמי שגייס הן בעיקר: אילים (109.65), אושן יצירה (73.13), ומור 20/80 מניות חו"ל (110.27 מיליוני שקלים).
הבורסה
ביום שלישי (08-04) ראינו ירידות בינוניות בבורסה התל-אביבית. המדדים הגדולים ירדו כאחוז כאשר הנדל"ן והבנקים היו שוב גורמי המומנטום השלילי. מה קרה? שוב? עולים, יורדים, לא יודעים להחליט? ההסבר די פשוט:
בימים האחרונים הגורמים המקומיים קבעו את המגמה וזה יצר את הניתוק הזמני מול וול-סטריט. היום, הקשר הגורדי הזה נקשר מחדש. וכך, הדולר שקל מתייצב סביב 3.70-3.69 והמדדים חוזרים לאזור הדשדוש שלהם כאשר הבנקים עושים סלטות קדימה ואחורה בתנודתיות גבוהה.
ברמה המקומית, עניין הריבית נגמר, ונשאר רק לדעת אם יש עסקת חטופים או לא. השווקים כרגע בנויים לסיכוי טוב שתהיה. לכן, נשארנו עם הקורלציה האמריקאית וכאשר הפתיחה השלילית בניו-יורק קרתה היא דחפה למימוש אצלנו.
נתוני המקרו הבודדים של היום הראו ירידה באופטימיות של העסקים הקטנים. האם זה היה הגורם לירידה? לא ממש. זה כבר כמה ימים שמרגישים האטה בתנופה החיובית שם, ושינוי בגמא של האופציות ממצב של קיר Calls לאזורי איסוף Puts.
בכל אופן, מחר, ביום רביעי, יגיעו נתוני מדד המחירים לצרכן בארה"ב, ונהיה הרבה יותר חכמים לגבי האינפלציה שם, והסיכוי שהפד אכן יוריד את הריבית ביוני. אגב, במחקר בנק ישראל ציינו שאחד מגורמי השארת הריבית במקומה אצלנו היה חוסר הוודאות החדשה בנושא הזה בארה"ב.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-08-04-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום שני (08-04) המחזור הכללי נשאר גבוה כשהיה בימים האחרונים עם 1.073 מיליארדי שקלים. וכמו בימים האחרונים אנו ממשיכים להיות מאוכזבים מאוד מהפעילות של המוסדיים. קניות – 251.7, מכירות – 235.1, ולכן נטו של 16.6.
כאשר הבורסה הייתה במצב חיובי, היינו עדים למספרים סביב החצי מיליארד שקל בכל סוג עם נטו מעל ה-100 מיליונים. הסבר: ה"מקורבים" עדיין חוששים יותר מאשר הציבור הכללי. בצד המכירות נציין את מניית אי-סי-אל (6.4-) ואת מניית טבע (7.4-). בצד הקניות נצביע על שלושה בנקים! דיסקונט א (14.0), מזרחי טפחות (16.1), ופועלים (23.6).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה ת"א 90 כפליים |
0.93% |
| פסגות דולר פי 3 |
0.68% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
0.65% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| MTF מחקה אינדקס צריכה בסיסית ישראל |
3.60% |
| קסם KTF אינדקס מזון ישראלי |
2.72% |
| קסם מניות ישראל |
2.40% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| הראל מחקה אינדקס קמעונאות ומסחר ישראל |
20.91% |
| עציוני מניות ישראל |
20.46% |
| MTF מחקה אינדקס צריכה בסיסית ישראל |
19.12% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-5.26% |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
-3.90% |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
-3.90% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-8.13% |
| איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
-6.35% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
-5.98% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| קסם אקטיב שורט דולר פי 2 |
-5.35% |
| הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+ |
-4.67% |
| קסם KTF תל גוב שקלי 5+ |
-3.48% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
-1.04% |
| ת"א-35 |
-1.05% |
| ת"א-90 |
-1.00% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
-0.40% |
| ת"א-SME60 |
-0.02% |
| ת"א-פיננסים |
-1.75% |
| ת"א-נדל"ן |
-1.34% |
| ת"א-מעלה |
-1.21% |
| ת"א-צמיחה |
-0.72% |
| ת"א בנקים-5 |
-1.72% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| לייבפרסון |
7.93% |
| מג'יק |
5.64% |
| נטו מלינדה |
3.89% |
| נקסט ויז'ן |
3.84% |
| הכשרת הישוב |
3.57% |
| קבוצת אקרשטיין |
3.22% |
| אורמד פארמ |
3.18% |
| |
|
| זפירוס |
-4.07% |
| אזורים |
-3.72% |
| מגה אור |
-3.62% |
| קנון |
-3.61% |
| אקויטל |
-3.59% |
| מספנות ישראל |
-3.31% |
| וואן טכנולוגיות |
-3.30% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| לייבפרסון |
7.93% |
| אלקטריאון |
5.86% |
| נטו מלינדה |
3.89% |
| נקסט ויז'ן |
3.84% |
| רני צים |
3.58% |
| אמת |
3.33% |
| קבוצת אקרשטיין |
3.22% |
| |
|
| חמת |
-4.01% |
| ויקטורי |
-3.06% |
| אל על |
-2.98% |
| ארגו פרופרטיז |
-2.13% |
| אינטרקיור |
-2.07% |
| מניף |
-2.03% |
| טופ גאם |
-1.86% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| בול מסחר |
22.22% |
| אנרג'ין |
15.24% |
| חד |
9.09% |
| לייבפרסון |
7.93% |
| בוליגו |
7.91% |
| אנלייבקס |
6.59% |
| אלקטריאון |
5.86% |
| |
|
| אלארום |
-9.56% |
| ביוליין |
-8.33% |
| פסגות קבוצה |
-6.54% |
| ספידווליו |
-6.21% |
| ביו דבש |
-5.88% |
| זוז פאוור |
-5.51% |
| טורבוג'ן |
-5.51% |
