פרישתו של הנשיא ביידן / תמונה: dreamstime22/07/2024 מערכת פאנדר
קופות גמל
קופות הגמל מפרסמים תשואות באיחור ניכר, אולם אינדיקציות אנו מקבלים ממספר מקורות כגון המדדים והפוליסות חיסכון.
הירידות האחרונות בנאסד"ק ו S&P 500 שמצטברות לכ 5%- ו 3%- מהשיא, בהתאמה, הובילו לירידות של בין 0.5%- לכ 0.8%- במסלולים הכללים ולירידה של עד כ 1.6%- בלבד במסלול המניות. הירידות לא מחקו לגמרי את העליות מתחילת החודש שעומדות על סביב ה 1%+ במניות ועל כ 0.6%+ בכללי.
קרנות הנאמנות המקומיות
החות"ים, ועוד כהנה מזיקים, יצרו שכבה נוספת של דאגה וחוסר וודאות. מה ההיגיון אומר שיקרה? נכון מאוד: מה שקרה בפועל, דהיינו דולר עולה ומניות יורדות. לכן, הקרנות המקומיות העולות ברמה היומית נמצאות במחנה המטבע האמריקאי, כאשר מניות הבנייה ממשיכות להוביל חודשית. שנתית, קרן עציוני מניות ישראל ממשיכה להיות הטובה מכולן, יחד עם קרנות של מדד ת"א 35 ממונף. בצד השלילה של הדברים אנו מוצאים ברמה היומית את הבנקים ות"א 125, עם מימוש במניות בניה, כאשר ברמה החודשית נציין את הדולר-שקל. שנתית, אין שינוי: אג"ח ממשלתי ארוך (צמוד ושקלי) יחד עם תשתיות מקומיות.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות
לפניכם 10 הקרנות הטובות שנתית בקטגוריה:
באופן שגרתי, אנו מציגים פה את הגדולות בקטגוריות השונות. ניסינו לגוון, והפעם, אנו מביאים את הקטגוריה המיועדת לימי ראשון (10-90) אבל כאשר המיון נעשה על פי תשואות הקרנות ברמה השנתית. וכך, קיבלנו אוסף שונה ומעניין של קרנות שכולן (!!) מצליחות לתת תשואות טובות מהממוצע של הקטגוריה ברמה השנתית, ואף מתחילת השנה.
בראש הביצועים השנתיים נמצא את הקרן של סיגמא 10/90 שהצליחה להניב 9.09% מול ממוצע השנתי של 5.33% (!) של הקטגוריה. מתחילת החודש, קרן אי-בי-אי מובילה עם 1.41%, כאשר מתחילת השנה מובילה פסטרנק שהם (!) 10/90 עם 6.04%. נציין שזו האחרונה גם מבקשת דמי ניהול של 0.73% שהם מהנמוכים בין דמי הניהול של הקרנות המוצגות כאן.
היקרה ביותר היא זו של אי-בי-אי, עם 1.01% דמי ניהול, וביצועים בהחלט בינוניים ביחס ל-10 המוצגות (7.99%). הקרן הגדולה מכולן היא זו של קבין, עם 557.50 מיליוני שקלים, כאשר זו גם נהנית מן הגיוס הגדול מכולם עם 27.93 מיליוני שקלים. כל הקרנות חשופות עד 10% או עד 30%, כאשר כולן מעודכנות ל-21-07.
הבורסה
יום ראשון (21-07) ותחילת שבוע מסחר חדש. מה נאמר ומה נציין חוץ מאכזבה גדולה המהולה בתקווה קטנה. בסקירה על שוקי המניות באתר צוינה רמת המחיר סביב 2020 (ת"א 35) כקריטית עבור מדד ת"א 35. התקווה הקטנה היא שהיא לא תשבר בהמשך השבוע אבל תחילת המסחר השבועי מצביע על פסימיות גדולה. הן מהגורמים המקומיים (תימן, עסקה, קואליציה), והן מן התיקון היורד שתפס תאוצה בימים האחרונים בוול-סטריט.
למרות רמת המחירים הנוחה של השוק הישראלי, אין דרך בעולם שהוא יעמוד בשילוב קטלני של שלילה משני הכיוונים האלו בו זמנית. וכך, קיבלנו היום מדדים אדומים לחלוטין, בכל הסקטורים, כאשר הניואנסים היו בנויים על רגעי חסד של חלק מאותם סקטורים. למשל: ירידה של 0.86%- בלבד בבנקים. ראינו ירידות הרבה יותר קשות בסקטור הזה כאשר השוק היה אדום כולו. אגב, נקודה חיובית לציון: הסגירה של המדדים הייתה, לרוב, הרבה יותר גבוהה מאשר נקודת ההתחלה שלהם.
לכן, אם וכאשר תהיה פתיחה חיובית מחר בניו-יורק, אנו משערים שנראה סוג של נחמה ירוקה גם כאן. האם פרישתו של הנישא ביידן מהמרוץ לנשיאות תשנה משהו בהתנהלות המשקיעים? או אולי תשנה משהו בסיכויי הזכייה של טראמפ? אנו נדע די מהר אם זה המצב. בינתיים, הביטקוין, שנסחר בסוף השבוע, אינו מראה סימנים של בהלה כלשהם. כמו תמיד, בימי ראשון אנו מציינים את האירועים החשובים במקרו האמריקאי של השבוע המתחיל, והנה הם עבור שבוע זה:
ביום שני – כלום, ביום שלישי – נדל"ן וייצור, ביום רביעי – גם ייצור וגם שירותים עם קמצוץ של מחירי בתים ונתוני מלאי. יום חמישי – אחד הנתונים החשובים: תחזית התמ"ג שירד מאזור ה-3% לצפי של כ-1.9%. יחד עם זאת, דמי אבטלה חדשים, ומכירות מוצרי בר-קיימא, יום שישי – הנתון החשוב של השבוע: PCE – נתון האינפלציה שהפד עוקב אחריו הכי הרבה.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-18-07-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי (18-07) ראינו עלייה קטנה אך לא מספיקה כדי להביא אותנו למחשבה שהמשקיעים חוזרים לשגרה. סה"כ, היה מחוזר של 806.1 מיליוני שקלים עבור כל מניות ת"א 35 וזה כ-200 מיליון בחסר מהמיליארד המקווה. גם הצד המוסדי לא הצטיין במיוחד: קניות – 246.6, מכירות – 226.0, נטו: 20.5. העובדה שהנטו חיובי משפרת את המצב רוח אבל הפעילות היא מעל הכול... בין המניות הנמכרות נציין את הפניקס (9.8-), ואת לאומי (11.2-) כאשר בין המניות הנקנות נציין את נייס (16.1) ואת פועלים (32.9).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
קופות הגמל מפרסמים תשואות באיחור ניכר, אולם אינדיקציות אנו מקבלים ממספר מקורות כגון המדדים והפוליסות חיסכון.
הירידות האחרונות בנאסד"ק ו S&P 500 שמצטברות לכ 5%- ו 3%- מהשיא, בהתאמה, הובילו לירידות של בין 0.5%- לכ 0.8%- במסלולים הכללים ולירידה של עד כ 1.6%- בלבד במסלול המניות. הירידות לא מחקו לגמרי את העליות מתחילת החודש שעומדות על סביב ה 1%+ במניות ועל כ 0.6%+ בכללי.
קרנות הנאמנות המקומיות
החות"ים, ועוד כהנה מזיקים, יצרו שכבה נוספת של דאגה וחוסר וודאות. מה ההיגיון אומר שיקרה? נכון מאוד: מה שקרה בפועל, דהיינו דולר עולה ומניות יורדות. לכן, הקרנות המקומיות העולות ברמה היומית נמצאות במחנה המטבע האמריקאי, כאשר מניות הבנייה ממשיכות להוביל חודשית. שנתית, קרן עציוני מניות ישראל ממשיכה להיות הטובה מכולן, יחד עם קרנות של מדד ת"א 35 ממונף. בצד השלילה של הדברים אנו מוצאים ברמה היומית את הבנקים ות"א 125, עם מימוש במניות בניה, כאשר ברמה החודשית נציין את הדולר-שקל. שנתית, אין שינוי: אג"ח ממשלתי ארוך (צמוד ושקלי) יחד עם תשתיות מקומיות.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות
לפניכם 10 הקרנות הטובות שנתית בקטגוריה:
|
שם קרן הנאמנות |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
|
-0.26% |
0.87% |
5.51% |
9.09% |
30.00% |
10.00% |
0.75% |
46.3 |
21-יול |
16.6 |
12.21 | |
|
-0.23% |
0.92% |
4.97% |
8.84% |
10.00% |
10.00% |
0.69% |
318 |
21-יול |
2.41 |
21.97 | |
|
-0.23% |
0.84% |
4.47% |
8.58% |
30.00% |
10.00% |
0.79% |
37.3 |
21-יול |
9.57 |
1.46 | |
|
-0.21% |
1.19% |
4.38% |
8.48% |
30.00% |
10.00% |
0.79% |
558 |
21-יול |
3.36 |
27.93 | |
|
-0.25% |
1.13% |
4.66% |
8.47% |
30.00% |
10.00% |
0.69% |
112 |
21-יול |
7.7 |
0.4 | |
|
-0.15% |
1.23% |
6.04% |
8.29% |
30.00% |
10.00% |
0.73% |
157 |
21-יול |
3.59 |
6.82 | |
|
-0.18% |
1.41% |
5.19% |
7.99% |
10.00% |
10.00% |
1.01% |
35.5 |
21-יול |
15 |
-0.09 | |
|
-0.25% |
1.06% |
4.70% |
7.94% |
30.00% |
10.00% |
0.45% |
22.8 |
21-יול |
2.93 |
0.39 | |
|
-0.26% |
0.90% |
4.57% |
7.68% |
30.00% |
10.00% |
0.62% |
54.3 |
21-יול |
5.58 |
2.11 | |
|
-0.27% |
1.06% |
4.16% |
7.57% |
10.00% |
10.00% |
0.74% |
156 |
21-יול |
2.64 |
1.08 | |
|
ממוצעים |
-0.25% |
1.06% |
4.87% |
8.29% |
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע קטגוריה |
-0.25% |
1.12% |
3.07% |
5.33% |
|
|
|
|
|
|
|
באופן שגרתי, אנו מציגים פה את הגדולות בקטגוריות השונות. ניסינו לגוון, והפעם, אנו מביאים את הקטגוריה המיועדת לימי ראשון (10-90) אבל כאשר המיון נעשה על פי תשואות הקרנות ברמה השנתית. וכך, קיבלנו אוסף שונה ומעניין של קרנות שכולן (!!) מצליחות לתת תשואות טובות מהממוצע של הקטגוריה ברמה השנתית, ואף מתחילת השנה.
בראש הביצועים השנתיים נמצא את הקרן של סיגמא 10/90 שהצליחה להניב 9.09% מול ממוצע השנתי של 5.33% (!) של הקטגוריה. מתחילת החודש, קרן אי-בי-אי מובילה עם 1.41%, כאשר מתחילת השנה מובילה פסטרנק שהם (!) 10/90 עם 6.04%. נציין שזו האחרונה גם מבקשת דמי ניהול של 0.73% שהם מהנמוכים בין דמי הניהול של הקרנות המוצגות כאן.
היקרה ביותר היא זו של אי-בי-אי, עם 1.01% דמי ניהול, וביצועים בהחלט בינוניים ביחס ל-10 המוצגות (7.99%). הקרן הגדולה מכולן היא זו של קבין, עם 557.50 מיליוני שקלים, כאשר זו גם נהנית מן הגיוס הגדול מכולם עם 27.93 מיליוני שקלים. כל הקרנות חשופות עד 10% או עד 30%, כאשר כולן מעודכנות ל-21-07.
הבורסה
יום ראשון (21-07) ותחילת שבוע מסחר חדש. מה נאמר ומה נציין חוץ מאכזבה גדולה המהולה בתקווה קטנה. בסקירה על שוקי המניות באתר צוינה רמת המחיר סביב 2020 (ת"א 35) כקריטית עבור מדד ת"א 35. התקווה הקטנה היא שהיא לא תשבר בהמשך השבוע אבל תחילת המסחר השבועי מצביע על פסימיות גדולה. הן מהגורמים המקומיים (תימן, עסקה, קואליציה), והן מן התיקון היורד שתפס תאוצה בימים האחרונים בוול-סטריט.
למרות רמת המחירים הנוחה של השוק הישראלי, אין דרך בעולם שהוא יעמוד בשילוב קטלני של שלילה משני הכיוונים האלו בו זמנית. וכך, קיבלנו היום מדדים אדומים לחלוטין, בכל הסקטורים, כאשר הניואנסים היו בנויים על רגעי חסד של חלק מאותם סקטורים. למשל: ירידה של 0.86%- בלבד בבנקים. ראינו ירידות הרבה יותר קשות בסקטור הזה כאשר השוק היה אדום כולו. אגב, נקודה חיובית לציון: הסגירה של המדדים הייתה, לרוב, הרבה יותר גבוהה מאשר נקודת ההתחלה שלהם.
לכן, אם וכאשר תהיה פתיחה חיובית מחר בניו-יורק, אנו משערים שנראה סוג של נחמה ירוקה גם כאן. האם פרישתו של הנישא ביידן מהמרוץ לנשיאות תשנה משהו בהתנהלות המשקיעים? או אולי תשנה משהו בסיכויי הזכייה של טראמפ? אנו נדע די מהר אם זה המצב. בינתיים, הביטקוין, שנסחר בסוף השבוע, אינו מראה סימנים של בהלה כלשהם. כמו תמיד, בימי ראשון אנו מציינים את האירועים החשובים במקרו האמריקאי של השבוע המתחיל, והנה הם עבור שבוע זה:
ביום שני – כלום, ביום שלישי – נדל"ן וייצור, ביום רביעי – גם ייצור וגם שירותים עם קמצוץ של מחירי בתים ונתוני מלאי. יום חמישי – אחד הנתונים החשובים: תחזית התמ"ג שירד מאזור ה-3% לצפי של כ-1.9%. יחד עם זאת, דמי אבטלה חדשים, ומכירות מוצרי בר-קיימא, יום שישי – הנתון החשוב של השבוע: PCE – נתון האינפלציה שהפד עוקב אחריו הכי הרבה.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-18-07-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי (18-07) ראינו עלייה קטנה אך לא מספיקה כדי להביא אותנו למחשבה שהמשקיעים חוזרים לשגרה. סה"כ, היה מחוזר של 806.1 מיליוני שקלים עבור כל מניות ת"א 35 וזה כ-200 מיליון בחסר מהמיליארד המקווה. גם הצד המוסדי לא הצטיין במיוחד: קניות – 246.6, מכירות – 226.0, נטו: 20.5. העובדה שהנטו חיובי משפרת את המצב רוח אבל הפעילות היא מעל הכול... בין המניות הנמכרות נציין את הפניקס (9.8-), ואת לאומי (11.2-) כאשר בין המניות הנקנות נציין את נייס (16.1) ואת פועלים (32.9).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
1.20% |
| קסם אקטיב דולר פי 3 |
1.08% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
0.90% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| תכלית TTF ת"א-בנייה |
16.30% |
| הראל מחקה ת"א בנייה |
16.28% |
| קסם KTF ת"א- בנייה |
16.28% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| עציוני מניות ישראל |
26.54% |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
17.53% |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
17.10% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-2.68% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
-2.22% |
| הראל מחקה ת"א בנייה |
-2.08% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| קסם אקטיב דולר פי 3 |
-8.60% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
-8.46% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
-7.80% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+ |
-5.90% |
| MTF מחקה אינדקס תשתיות לאומיות ישראל |
-5.22% |
| הראל מחקה תל גוב-צמודות 10+ |
-5.04% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
-0.89% |
| ת"א-35 |
-0.75% |
| ת"א-90 |
-1.38% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
-1.60% |
| ת"א-SME60 |
-1.10% |
| ת"א-פיננסים |
-0.82% |
| ת"א-נדל"ן |
-1.54% |
| ת"א-מעלה |
-0.73% |
| ת"א-צמיחה |
-0.86% |
| ת"א בנקים-5 |
-0.86% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| סאפיינס |
1.89% |
| נאוויטס פטר יהש |
1.61% |
| טאואר |
1.36% |
| מג'יק |
1.29% |
| נאייקס |
1.21% |
| חברה לישראל |
1.15% |
| עזריאלי קבוצה |
1.15% |
| |
|
| לייבפרסון |
-14.14% |
| פריורטק |
-3.87% |
| מנורה מב החז |
-3.87% |
| אודיוקודס |
-3.86% |
| איסתא |
-3.47% |
| ישראל קנדה |
-3.44% |
| ריט 1 |
-3.41% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| אמת |
3.44% |
| אל על |
3.44% |
| אלוט |
2.80% |
| באטמ |
2.80% |
| קליל |
2.59% |
| פמס |
2.02% |
| מיחשוב ישר קב |
1.06% |
| |
|
| לייבפרסון |
-14.14% |
| טופ גאם |
-4.61% |
| פריורטק |
-3.87% |
| רני צים |
-3.47% |
| אינטרקיור |
-3.28% |
| חנן מור |
-3.26% |
| אלומיי |
-3.24% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| בול מסחר |
9.09% |
| אירודרום קבוצה |
7.08% |
| יוטרון |
5.56% |
| מודיעין יהש |
5.03% |
| רקח |
4.11% |
| לוינסקי עופר |
3.80% |
| אל על |
3.44% |
| |
|
| לייבפרסון |
14.14%- |
| ביוליין |
-7.77% |
| אוברסיז |
-7.44% |
| קומפיוגן |
-6.59% |
| אלארום |
-5.37% |
| פרקומט |
-5.03% |
| ווישור גלובלטק |
-4.77% |
