13/05/2024 משה מימון עורך אתר FUNDER

‏

מניית טבע עלתה מאז הדוחות ב-16.5% בוולסטריט, ועלתה בארץ 17.2% (כולל נתוני יום ראשון). לאור זאת עולה השאלה, כמה ירוויחו המשקיעים מעליית המניה המשמעותית. יצאנו לבדוק זאת.

אתר Funder-AdviserLand מחזיק נתוני אחזקה של הגופים המוסדיים בארץ מתחום קרנות הנאמנות, קופות גמל, קרנות השתלמות וקרנות פנסיה. האתר לא מחזיק נתונים על גופי הביטוח. בכל מקרה יצאנו לבדוק כמה המשקיע הישראל הרוויח מאחזקות עקיפות בטבע.

הטבלאות המוצגות לפניכם הם לפי הגופים, ולא לפי הקופות העיקריות. הנתונים בטבלאות הם לפי מועד הדיווח האחרון של הגופים השונים. בקרנות הנאמנות מועד הדיווח האחרון הוא 29/2/24. בגופי ההשתלמות, גמל, פנסיה, התאריך יכול להשתנות בין הגופים.

אנחנו ב-FUNDER מפרסמים גם את התפתחות האחזקות במניות השונות, בקרנות הנאמנות, כדי לתת למשקיעים מושג על דעתם של מנהלי ההשקעות. לנתון זה קוראים Mutual Funds Volume, וזהו נתון בלעדי שמוצג אך ורק באתר FUNDER.

לפי נתון ה-MFV לגבי מניית טבע (תא) אפשר לראות שגופי ניהול ההשקעות בקרנות הנאמנות הגדילו אחזקות במניה החל ממאי שנה שעברה. לגבי TEVA (US) מנהלי הקרנות הגדילו באופן מצטבר את היקף האחזקות החל מחודש מרץ שנה שעברה. את היקף הגידול ניתן ללמוד לא רק מהגרף, אלא בעיקר מהיקף כמות האחזקה במניות.

אני מניח שאפשר ללמוד מזה גזירה שווה גם לגופים הגמל, ההשתלמות והפנסיה, למרות אופי השקעה שונה ומח"מ לקוח שונה.

מה היקף החשיפה וכמה הרוויחו המשקיעים

טבע היא המניה החמישית בהיקף האחזקה אצל קרנות הנאמנות, והיקף האחזקה בה (מקומי וארה"ב) מגיע לכמחצית מזה שקרנות הנאמנות מחזיקות במניית לאומי. בכל מקרה, כפי שניתן לראות בנתונים בטבלה המצורפת, טבע מוחזקת (ישראל וארה"ב) בהיקף של מעל 7 מיליארד שקלים על ידי הגופים המוסדיים בארץ (למעט חברות הביטוח). לאור זאת היקף הרווח לחוסך הישראלי באופן עקיף על החשיפה לטבע מסתכם בכ-1.2 מיליארד שקלים.

סיכום היקף אחזקות הגופים המוסדיים במניית טבע

סיכום היקף אחזקות הגופים המוסדיים במניית טבע
	היקף אחזקה	גידול (א' שקלים)
קרנות נאמנות טבע	756,790	124,643
קרנות נאמנות TEVA	37,810	6,227
גמל והשתלמות TEVA	1,004,884	165,504
פנסיה TEVA	2,589,337	426,464
גמל והשתלמות טבע	898,929	154,616
פנסיה טבע	1,784,888	307,001
סה"כ (א' שקלים)	7,072,639	1,184,455
עלייה בטבע בארץ	17.20%
עלייה טבע US	16.47%

מי ייהנה הכי הרבה מהעליות בטבע

להלן נציג פירוט של הגופים השונים, שנמצאים באחזקות עיקריות במניית טבע. לא הצגנו את הקרנות השונות, אולם אפשר ללחוץ על הקישור של הגוף הרלבנטי כדי לקבל תמונה מפורטת יותר לגבי היקף האחזקות שלו במניה.

מבין קרנות הנאמנות, ילין לפידות מחזיק את ההיקף המשמעותי ביותר במניה, הן בארץ, והן בארה"ב עם מעל 25 מיליון שקלים במניה בארץ, וכמעט 124 מיליון שקלים במניה בארה"ב. לאור זאת היקף הגידול בילין לפידות עומד על כ-25 מיליון שקלים על שתי המניות. קסם עם אחזקה של 111 מיליון שקלים במניה האמריקאית. היקף הנכסים של קסם נהנה מגידול של כ-18 מיליון שקלים.

מבין גופי הגמל וההשתלמות, כלל מחזיקים מעל רבע מיליארד שקלים במניה בארה"ב, ולכן ייהנו מגידול של כ-37 מיליון שקלים בנכס המנוהל. אחריהם הפניקס עם מעל 214 מיליון שקלים במניה בארה"ב, ולכן ייהנו מגידול של כ-35 מיליון שקלים. מבין גופי הגמל וההשתלמות, מיטב מחזיקים במניה בארץ בהיקף המשמעותי יותר עם כ-125 מיליון שקלים, וייהנו מגידול של כ-21 מיליון שקלים עקב הגידול במניה. הפניקס אחריהם עם כ-93 מיליון שקלים, וייהנו מגידול של כ-16 מיליון שקלים.

מבין גופי הפנסיה, הראל מחזיקים במניה בארה"ב בכ-850 מיליון שקלים, ולאור זאת ייהנו מגידול בנכס של כ-140 מיליון שקלים. אחריהם מגדל עם 551 מיליון שקלים אחזקה, מה שיגדיל את היקף הנכס בכ-91 מיליון שקלים. מבין גופי הפנסיה שמחזיקים במניה בארץ, הראל מחזיקים במניה בכמעט 900 מיליון שקלים, מה שיגרור גידול של כ-154 מיליון שקלים. אחריהם הפניקס עם אחזקה בהיקף של כ-313 מיליון שקלים, שתגרור גידול של כ-54 מיליון שקלים בנכס.

אחזקות מנהלי קרנות במניית עיקריים TEVA (US)
מנהל השקעות	שווי (א' שח)	גידול (א' שח)
ילין לפידות	25,290	4,165
מור	4,613	760
ברומטר	4,534	747
מגדל	1,223	201
30 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 37.81 מיליון ב Teva Pharmaceutical Industries Ltd	37,810	6,227
אחזקות מנהלי קרנות עיקריים במניית טבע (תא)
מנהל השקעות	שווי (א' שח)	גידול (א' שח)
ילין לפידות	123,799	20,390
קסם	110,909	18,267
מיטב	87,379	14,391
הראל	86,899	14,312
מגדל	79,636	13,116
מור	72,307	11,909
פסגות	41,006	6,754
אי.בי.אי	21,190	3,490
פסטרנק שהם	16,123	2,656
פורטה	15,456	2,546
פורסט	14,022	2,309
אלטשולר שחם	11,949	1,968
דולפין	8,040	1,324
פוקוס	7,744	1,275
סיגמא	6,227	1,026
332 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 756.79 מיליון בטבע	756,790	124,643
אחזקת גופי גמל והשתלמות עיקריים במניית TEVA (US)
שם התאגיד	שווי (א' שח)	גידול (א' שח)
כלל פנסיה וגמל בעמ	226,687	37,335
הפניקס אקסלנס פנסיה וגמל בעמ	214,210	35,280
הראל פנסיה וגמל בעמ	146,960	24,204
מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל בעמ	95,320	15,699
מנורה מבטחים פנסיה וגמל בעמ	94,787	15,611
מיטב דש גמל ופנסיה בעמ	43,278	7,128
	1,004,884	165,504
אחזקת גופי פנסיה עיקריים במניית TEVA (US)
שם התאגיד	שווי (א' שח)	גידול (א' שח)
הראל פנסיה וגמל בע"מ	850,252	140,036
מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל בע"מ	551,440	90,822
כלל פנסיה וגמל בע"מ	524,546	86,393
מנורה מבטחים פנסיה וגמל בע"מ	359,740	59,249
הפניקס פנסיה בע"מ	279,140	45,974
מיטב דש גמל ופנסיה בע"מ	18,099	2,981
סה"כ	2,589,337	426,464
אחזקת גופי גמל והשתלמות עיקריים במניית טבע (תא)
שם התאגיד	שווי (א' שח)	גידול (א' שח)
מיטב דש גמל ופנסיה בעמ	124,646	21,439
הפניקס אקסלנס פנסיה וגמל בעמ	92,644	15,935
הראל פנסיה וגמל בעמ	62,929	10,824
ילין לפידות ניהול קופות גמל בעמ	41,042	7,059
מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל בעמ	36,691	6,311
כלל פנסיה וגמל בעמ	30,583	5,260
מנורה מבטחים פנסיה וגמל בעמ	24,711	4,250
סה"כ	898,929	154,616
אחזקת גופי פנסיה עיקריים במניית טבע (תא)
שם התאגיד	שווי (א' שח)	גידול (א' שח)
הראל פנסיה וגמל בע"מ	896,874	154,262
הפניקס פנסיה בע"מ	312,896	53,818
מגדל מקפת קרנות פנסיה וקופות גמל בע"מ	276,340	47,530
מיטב דש גמל ופנסיה בע"מ	147,322	25,339
כלל פנסיה וגמל בע"מ	104,726	18,013
מנורה מבטחים פנסיה וגמל בע"מ	21,794	3,749
סה"כ	1,784,888	307,001