דיווחי חברות פיננסיות: IBI מתכננת החלפת נאמן בקרנות סל - מגדל מוזילה ד.נ. ולאומי ודיסקונט מתקדמים להנפקות  

הפחתות בשכר המנהל בשתי קרנות של מגדל, הצעות חוב חדשות של לאומי ודיסקונט, חילופי מנהלים ועדכונים במנגנוני קרנות עומדים במרכז הדיווחים האחרונים. לצד אלה פורסמו שינוי בתחזית הדירוג של כלל ביטוח ובקשות לאישור תביעות ייצוגיות נגד הראל ושומרה. הסקירה מרכזת את ההתפתחויות ואת משמעותן למעקב אחר מוצרים וגופים פיננסיים.

מגדל מפחיתה את שכר המנהל בשתי קרנות

שתי הפחתות נכנסו לתוקף ב-11 באוקטובר בקרנות מגדל. בקרן הכספית חיסכון ירד שכר המנהל ל-0.04% לשנה, ובקרן המחקה אג"ח חברות אמריקאיות בדירוג השקעה ירד השכר ל-0.10%.
 

הירידה בקרן הכספית היא 0.06 נקודת אחוז, ובקרן האג"ח 0.10 נקודת אחוז. כהמחשה בלבד, בהשקעה ששווייה הממוצע נשאר 100 אלף ש"ח לאורך שנה שלמה, מדובר בחיסכון של 60 ש"ח ו-100 ש"ח, בהתאמה, במרכיב שכר המנהל. ההשוואה אינה כוללת שכר נאמן ועלויות נוספות. ליועץ המשווה חלופות חשוב לעדכן את נתון העלות, לצד מדיניות ההשקעה והחשיפה למטבע של כל מוצר.

לאומי פרסם הצעת מדף לשלוש סדרות חוב חדשות

לאומי פרסם בערב 11 באוקטובר דוח הצעת מדף בהיקף מרבי של 4,338,898,000 ש"ח ערך נקוב בשלוש סדרות חדשות. המכרזים לציבור נקבעו ל-12 באוקטובר, בשעות 09:30-16:30. זו התקדמות מהשלב המוסדי, שבו התקבלו הזמנות בסך 5,929,376,000 ש"ח והבנק בחר לקבל התחייבויות מוקדמות בסך 3,971,953,000 ש"ח.
 

התחייבויות המוסדיים מתחלקות ל-2,150,314,000 ש"ח באג"ח 189, ל-998,342,000 ש"ח באג"ח 190 ול-823,297,000 ש"ח בנע"מ 15. אג"ח 189 תיפרע בעשרה תשלומים בשנים 2030-2034, ואג"ח 190 בעשרה תשלומים בשנים 2029-2034. הנע"מ ייפרע בתשלום אחד ב-13 באוקטובר 2027. הריבית המשתנה בנע"מ מחושבת לפי ממוצע משוקלל של ריבית בנק ישראל בתקופת הריבית, בתוספת המרווח שייקבע.

מידרוג קבעה לאג"ח דירוג Aaa.il באופק יציב, ולנע"מ דירוג P-1.il. תקרות הדירוג הן 2.32 מיליארד ש"ח לסדרה 189, 1.105 מיליארד לסדרה 190 ו-920 מיליון לנע"מ 15. אלה תקרות דירוג, ולא סכום נוסף לגיוס. הבנק הודיע שקיבל את האישורים הנדרשים להצעה; ההיקף שיוקצה והריביות הסופיות עדיין תלויים בתוצאות המכרזים ובתנאי הרישום. למנהל ההשקעות מדובר בשלוש חשיפות שונות לריבית ולאינפלציה, ואין להשוות את שיעורי הריבית בלי להביא בחשבון את ההצמדה ומועדי הפירעון.

דיסקונט מנפיקים מציעה ניירות ערך מסחריים ביותר ממיליארד שקל

דיסקונט מנפיקים פרסמה אף היא ב-11 באוקטובר דוח הצעת מדף, להנפקת נע"מ סדרה 10 בהיקף של עד 1,105,406,000 ש"ח ערך נקוב. המכרז לציבור נקבע ל-12 באוקטובר בשעות 09:00-16:00, על מרווח שנתי מרבי של 0.02 נקודת אחוז מעל הממוצע המשוקלל של ריבית בנק ישראל בתקופת הריבית.

החברה כבר קיבלה התחייבויות מוקדמות ממוסדיים ל-1,000,135 יחידות, הכוללות כל אחת 1,000 ש"ח ערך נקוב. היקפן הכולל הוא 1,000,135,000 ש"ח, כ-90.47% מההצעה. הקרן והריבית אמורות להיפרע בתשלום יחיד ב-13 באוקטובר 2027, ללא הצמדה למדד או למטבע. מידרוג העניקה P-1.il ומעלות ‎ilA-1+‎ להנפקה בהיקף של עד 1.11 מיליארד ש"ח. עבור מנהלי הנזילות זהו מכשיר קצר בריבית משתנה; סכום ההצעה וההתחייבויות המוקדמות עדיין אינם תוצאת גיוס סופית.

שלמה אליהו מונה לממלא מקום מנכ"ל מגדל אחזקות

מגדל אחזקות דיווחה ב-8 באוקטובר כי שלמה אליהו מונה לממלא מקום המנכ"ל בתוקף מיידי, עד למינוי מנכ"ל קבוע. אליהו הוא בעל השליטה בחברה, מחזיק 45.41% מההון ומזכויות ההצבעה ומכהן גם כדירקטור.

המינוי מתייחס לחברת ההחזקות. עבור משקיעיה, החידוש הוא כניסת בעל השליטה לתפקיד הביצועי הבכיר בתקופת הביניים. הדיווח אינו מפרט את הסיבה לחילופי המנכ"ל או מועד למינוי קבוע, ולכן שאלת מבנה ההנהלה העתידי נשארת במעקב.

תחזית הדירוג של כלל ביטוח עלתה לחיובית

מעלות אשררה את דירוג כלל חברה לביטוח ברמה של ‎ilAA+‎ ושינתה את התחזית מיציבה לחיובית. חברת הדירוג מייחסת את המהלך להתחזקות בסיס ההון ולשיפור בביצועים התפעוליים. דירוג כלל החזקות עסקי ביטוח נותר ‎ilAA-‎ עם תחזית יציבה.

לפי מעלות, אפשרות לפעולת דירוג חיובית בכלל ביטוח ב-12 החודשים הקרובים תלויה בשמירה על בסיס ההון, על רווחיות איתנה ועל המעמד העסקי, לצד צמיחה ללא פגיעה ברווחיות החיתומית. עבור מחזיקי החוב זו הערכה חיובית יותר לגבי כיוון הסיכון, אך הדירוג עצמו טרם הועלה ויש להבחין בין חברת הביטוח לבין חברת ההחזקות.

קסם עצרה הצעת יחידות בקרן באפר שנתית

קסם הודיעה על הפסקת הצעת יחידות החל ב-8 באוקטובר בקרן KTF (4D) Cboe S&P500 15% Buffer AUG IC - מובנה שנתי, מספר 5138979. הסיבה שנמסרה היא שינוי של יותר מ-5% בערך מוחלט במדד S&P500 PR, לעומת רמתו בסוף 30 ביולי 2026. הדיווח אינו קובע את כיוון השינוי.

חידוש הצעת היחידות נקבע ל-29 ביולי 2027. פדיון יחידות ממשיך להתאפשר בכל יום חישוב מחירים, בכפוף לדין. ההבחנה חשובה לייעוץ: אפשרות הכניסה למוצר הושהתה במסגרת מנגנונו, בעוד שאפשרות היציאה נמשכת. אין בהודעה דיווח על סגירת הקרן או על משבר נזילות.

ההתחשבנות עם המדינה בקרן הטכנולוגיה של IBI הסתיימה ללא תשלום

IBI דיווחה כי בקרן IBI (5D) TECH FUND טכנולוגיה עילית, מספר 1142538, הסתיימה ההתחשבנות במנגנון ההגנה של המדינה. לפי מכתב החשב הכללי שהתקבל ב-6 באוקטובר, התקבולים שמומשו מהשקעות במחקר ופיתוח בישראל, בצירוף שווי יתרת ההשקעות בתום תקופת ההגנה, עלו על סכום ההשקעה בהן.

לפיכך הפעילות המוגנת בכללותה לא הייתה הפסדית, ולא קמה זכאות לתשלום מהמדינה לקרן או למחזיקיה. ההתחשבנות הוגדרה מלאה וסופית, ללא תביעות הדדיות עתידיות במסגרת המנגנון. הקביעה נוגעת לרכיב ההשקעות שעליו חלה ההגנה; היא אינה מלמדת שכל נכסי הקרן הניבו רווח או שכל משקיע השיג תשואה חיובית. מעתה אין לייחס לרכיב זה תקבול עתידי מכוח אותה הגנה.

מיטב מעדכנת נכסי ייחוס בשתים עשרה קרנות

מיטב הודיעה על החלפת נכסי הייחוס ב-12 קרנות החל ב-12 באוקטובר, בעקבות הפסקת המדדים הישנים ב-1 בינואר 2027. בעשר קרנות אג"ח יוחלף מדד אג"ח כללי-קונצרני במדד תל בונד מאגר, במשקל של 100%. הקרנות הן 5113956, 5105143, 5123948, 5123880, 5137799, 5130455, 5100383, 5107131, 5128640 ו-5114640.

בקרן מיטב הזדמנויות אג"ח בסיכון גבוה, מספר 5106992, יהיה נכס הייחוס תל בונד תשואות שקלי פיזור רחב, במשקל 100%. בקרן מיטב גז ונפט, מספר 5101951, יוחלף מדד חיפושי גז ונפט מניות והמירים במדד ת"א-נפט וגז, במשקל 100%.

עבור יועצים ומנהלי השקעות זהו עדכון לבסיס ההשוואה של ביצועי הקרנות. כאשר בוחנים תשואה עודפת לאורך תקופות, יש להביא בחשבון את מועד החלפת המדד. הדיווחים אינם מעידים כשלעצמם על שינוי במדיניות ההשקעה או בהרכב ההחזקות בפועל.

ויקי אטלן יחליף את צחי רודניק בשתי קרנות אימפקט

איילון קרנות נאמנות הודיעה כי מ-12 באוקטובר ישמש ויקי אטלן מנהל ההשקעות העיקרי בקרנות אימפקט (2B) 20/80, מספר 5117734, ואימפקט (1B) 10/90, מספר 5130729, במקום צחי רודניק. אימפקט ניהול תיקי השקעות תמשיך לשמש מנהל ההשקעות החיצוני, ורודניק נותר בעל השליטה בה באמצעות נועה ואורי השקעות.

אטלן מחזיק ברישיון ניהול תיקים מספר 13318; בטופס מצוין שהחל לנהל תיקי השקעות ביוני 2021. הדיווח מציג היקף השקעות של כ-1.636 מיליארד ש"ח בניהול מנהל ההשקעות החיצוני, נכון ל-7 באוקטובר, ואינו מגדיר סכום זה כנכסי שתי הקרנות בלבד. החידוש הוא בזהות מנהל ההשקעות העיקרי; לא דווח בו על שינוי במדיניות או בשכר.

קרן המחשוב הקוונטי של מיטב תחדל להיות מסומנת ככשרה

מיטב פרסמה עדכון לסיווג הקרן תכלית TTF Quantum Computing Ecosystem iNDEX, מספר 5141718, שייכנס לתוקף ב-12 בנובמבר. לפי הטופס, הקרן הייתה מסומנת ככשרה לפני השינוי ולא תהיה מסומנת כך לאחריו. היא תסווג כמניות בחו"ל, בענף הטכנולוגיה, חשופת מט"ח, בפרופיל 4D, כקרן מחקה ובלתי מוגבלת בניירות ערך חוץ.

הדיווח לא סומן כשינוי מהותי במדיניות ההשקעות ואינו מודיע על שינוי בדמי הניהול. עבור לקוחות שהתאמת המוצר לצורכיהם תלויה בכשרות, שינוי הסיווג מחייב עדכון של בחינת ההתאמה, גם ללא שינוי מדיניות מהותי שדווח.

IBI מתכננת החלפת נאמן בשלוש קרנות סל

IBI הודיעה למזרחי טפחות חברה לנאמנות כי כהונתה בשלוש קרנות סל לא תוארך לתקופה נוספת, וכי היא צפויה להסתיים ב-15 בינואר 2027. בכוונת מנהל הקרנות למנות במקומה את יובנק חברה לנאמנות.

המהלך נוגע לקרן S&P500 מנוטרלת מט"ח, מספר 1200435; לקרן Nasdaq100, מספר 1200450; ולקרן Nasdaq100 מנוטרלת מט"ח, מספר 1200443. עד למינוי הנאמן החדש תמשיך מזרחי טפחות בתפקיד. ההחלפה כפופה, בין היתר, לתיקון הסכמי הקרנות ולחתימות הנדרשות. זהו עדכון בזהות הגוף הנאמן, שטרם הושלם, ולא הודעה על שינוי במדד או בדמי הניהול.

בקשה לייצוגית נגד הראל בעניין טיפולי דיקור סיני

הראל דיווחה על בקשה לאישור תובענה ייצוגית נגד הראל ביטוח, בטענה שדחתה או הפחיתה תביעות בגין טיפולי דיקור סיני בשל סיווג מקום הטיפול כמכון יופי, קוסמטיקה או אסתטיקה. הקבוצה הנטענת כוללת מבוטחים בעלי כיסוי לרפואה משלימה או לאקופונקטורה שנפגעו מההתנהלות הנטענת.

המבקשת אינה מכמתת את הנזק הכולל לקבוצה, אך מעריכה שהוא עולה על 2.5 מיליון ש"ח. מדובר בטענות במסגרת בקשת אישור: לא דווח על אישור ניהול תביעה ייצוגית או על פיצוי שנפסק. מבחינת משקיעי הראל, נקודת המעקב היא התקדמות ההליך והאפשרות לאומדן חשיפה בהמשך, ולא הסקת חבות מהסכום שציינה המבקשת.

בקשה לייצוגית נגד שומרה בעניין כיסוי לנהגים שרישיונם נשלל

מנורה מבטחים החזקות דיווחה כי ב-11 באוקטובר התקבלו בשומרה, החברה הבת, תובענה ובקשה לאישורה כייצוגית בבית משפט השלום בבית שאן. המבקש טוען להסרה שלא כדין של כיסוי ביטוחי בשל שלילת רישיון נהיגה, אי-הפקדת הרישיון או אי-ביצוע קורס נהיגה מונעת והתליית הרישיון.

הנזק האישי הנטען עומד על 13,698 ש"ח והנזק הקבוצתי הנטען על 2.43 מיליון ש"ח. בין הסעדים המבוקשים השבת תגמולים, הצמדה וריבית, ריבית מיוחדת, סעד הצהרתי וצו מניעה. שומרה מסרה שהיא לומדת את התובענה והבקשה. גם כאן ההליך מצוי בשלב בקשת האישור, ללא קביעת אחריות או פיצוי. הסוגיה העומדת לבירור היא אופן יישום חריגי הכיסוי בביטוח רכב כלפי מבוטחים וצדדים שלישיים.