יום החלטת הריבית: בנק ישראל צפוי להותיר את הריבית על 3.25%; הנפט מזנק ל-110 דולר 

יוסי מנשה, מייסד ומנכ"ל משותף אלטשולר שחם פיננשייל סרביסס:

"החלטת הריבית של בנק ישראל והתחזית המעודכנת שיפורסמו היום עומדות במרכז תשומת הלב בשוק המקומי, כשהדולר נסחר הבוקר סביב 3.0911 שקלים.

האינפלציה השנתית, שעומדת על 1.6%, נמצאת בתוך תחום היעד ומתחת לציפיות, אך מחירי האנרגיה הגבוהים, אי הוודאות הפוליטית והתנודתיות בשקל מצמצמים את מרחב הפעולה של הבנק.

על הרקע הזה, ההערכה המרכזית בשוק היא שהריבית תישאר ברמה של 3.25%, והמסרים שילוו את ההחלטה יהיו במוקד המסחר בשקל ובאג״ח המקומיות.

בארה״ב, דוחות חברות חיוביים תמכו בשוק המניות הרחב, בעוד נתוני הדיור הצביעו על חולשה בפעילות ותרמו לירידה בתשואות ולחולשה בדולר.

התחלות הבנייה ירדו בספטמבר ב-5.2% ומכירות הבתים הממתינות צנחו ב-7.3%, כאשר הריבית הגבוהה על המשכנתאות ממשיכה להכביד על הביקוש ועל הבנייה למגורים.

מדד הדולר עומד הבוקר על כ-101.78 נקודות, לאחר ירידה של 0.2% אתמול, אך רוב התחזיות עדיין צופות שהפד ימתין בהחלטתו הקרובה לפני העלאה אפשרית בדצמבר.

במקביל, התקיפות נגד כלי שיט במפרץ והמשך התקיפות החות׳יות נגד תשתיות בסעודיה מחזירים את פרמיית הסיכון למחירי האנרגיה, כשחוזה הברנט לדצמבר עולה הבוקר ב-1.5% לכ-110.38 דולר לחבית.

פגיעה בנתיבי השיט או בתשתיות הנפט עשויה לתמוך במחירי הנפט ובביקוש לדולר, בעוד התקדמות מדינית עשויה להפחית את פרמיית הסיכון.

עבור השקל, השפעת ההתפתחויות באזור תיבחן לצד תגובת השווקים להחלטת בנק ישראל ולתחזית שיפרסם."

---

המסחר הבוקר מתאפיין בשיפור בסנטימנט במניות אסיה, לאחר דוחות חברות שתמכו בשוק האמריקאי. במקביל, הדולר נותר חלש יחסית ומחירי הנפט עולים מחדש על רקע הסיכון לאספקה מהמזרח התיכון. בישראל, המוקד המרכזי הוא החלטת הריבית של בנק ישראל.

נתונים מרכזיים הבוקר

מט״ח:

USD/ILS: כ־3.0911 במסחר הבוקר.

EUR/ILS: כ־3.4710 במסחר הבוקר.

EUR/USD: כ־1.1229.

מדד הדולר DXY: כ־101.78, לאחר ירידה של 0.2% ביום שלישי.

שערים יציגים ל־20 באוקטובר: דולר 3.1060 שקלים; אירו 3.4822 שקלים.

אג״ח וסחורות:

תשואת אג״ח ארה״ב ל־10 שנים: כ־5.12%.

זהב: כ־4,118 דולר לאונקיית ספוט, ירידה של 0.2%.

Brent לחוזה דצמבר: כ־110.38 דולר לחבית, עלייה של 1.5%.

WTI לחוזה דצמבר: כ־99.18 דולר לחבית, עלייה של 1.4%.

ישראל

במסחר ביום שלישי, 20 באוקטובר, עלה מדד ת״א־35 ב־0.20% וננעל ב־4,214.13 נקודות; ת״א־90 התחזק ב־1.41% ל־3,737.01 נקודות; ומדד ת״א בנקים־5 עלה ב־1.38% ל־9,033.33 נקודות.

בנק ישראל יפרסם היום את החלטת הריבית ואת התחזית המקרו־כלכלית המעודכנת. האינפלציה השנתית עומדת על 1.6%, בתוך תחום היעד ומתחת לציפיות, אך מחירי האנרגיה הגבוהים, אי־הוודאות הפוליטית והתנודתיות בשקל מצמצמים את מרחב הפעולה. ההערכה המרכזית בשוק היא שהריבית תישאר ברמה של 3.25%.

ארה״ב

ביום שלישי עלה מדד S&P 500 ב־0.28% ל־7,712.57 נקודות והדאו ג׳ונס התחזק ב־1.02% ל־52,495.88 נקודות. נאסד״ק ירד בפחות מ־0.1% וננעל ב־26,424.82 נקודות. דוחות חברות חיוביים תמכו בשוק הרחב, בעוד מניות הטכנולוגיה הגדולות הציגו ביצועים מעורבים.

נתוני הדיור הצביעו על חולשה בפעילות: התחלות הבנייה ירדו בספטמבר ב־5.2% לקצב שנתי של 1.221 מיליון יחידות, ומכירות הבתים הממתינות צנחו ב־7.3%. הריבית הגבוהה על המשכנתאות ממשיכה להכביד על הביקוש ועל הבנייה למגורים. הנתונים תרמו לירידה בתשואות ולחולשה בדולר, בעוד רוב התחזיות עדיין צופות שהפד ימתין בהחלטתו הקרובה לפני העלאה אפשרית בדצמבר.

אירופה

מדד STOXX 600 ירד ביום שלישי ב־0.92% ל־638.64 נקודות. CAC 40 נחלש ב־0.38% ל־7,838.49 נקודות, ואילו DAX ירד ב־0.06% ל־25,304.42 נקודות. חוסר הוודאות הפוליטי והתקציבי בצרפת המשיך להכביד, והפער בין תשואת אג״ח צרפת לגרמניה ל־10 שנים התרחב ל־153 נקודות בסיס.

אסיה

המסחר באסיה הבוקר מתנהל במגמה מעורבת עם התאוששות בולטת בדרום קוריאה וביפן: הקוספי עולה בכ־3%, והניקיי מתחזק בכ־1.3%. ההאנג סנג יורד בכ־0.1% ושנגחאי נחלש בכ־0.3%. היצוא מיפן עלה בספטמבר ב־16.7% לעומת השנה הקודמת, בתמיכת ביקוש למוליכים למחצה ולרכיבים הקשורים לתשתיות בינה מלאכותית.

המזרח התיכון וגיאופוליטיקה

תקיפות נגד כלי שיט במפרץ והמשך התקיפות החות׳יות נגד תשתיות בסעודיה מחזירים את פרמיית הסיכון למחירי האנרגיה. פגיעה בנתיבי השיט או בתשתיות נפט עשויה לתמוך במחירי הנפט ובביקוש לדולר, בעוד התקדמות מדינית עשויה להפחית את פרמיית הסיכון. השפעת ההתפתחויות על USD/ILS תלויה גם בתגובת השווקים להחלטת בנק ישראל.

אירועים מרכזיים היום

16:00 – החלטת הריבית של בנק ישראל, פרסום התחזית המקרו־כלכלית המעודכנת והתייחסות הנגיד; האירוע המרכזי לשקל ולשוק האג״ח המקומי.

19:30 – השתתפות נשיאת הבנק המרכזי האירופי כריסטין לגארד באירוע בגרמניה; השוק יעקוב אחר התייחסות אפשרית לאינפלציה ולריבית.

בשורה התחתונה

החלטת בנק ישראל צפויה לרכז היום את עיקר תשומת הלב בשוק המקומי. בחו״ל, דוחות החברות תומכים במניות, בעוד נתוני הדיור החלשים בארה״ב מפעילים לחץ על התשואות ועל הדולר. מחירי הנפט וההתפתחויות במזרח התיכון נותרים גורם מרכזי לסביבת האינפלציה ולמסחר במטבעות.

הבהרה ודיסקליימר

החברה, אלטשולר שחם פיננשייל סרביסס בע״מ, ח.פ. 515552636, בעלת רישיון מספר 56881 למתן שירות בנכס פיננסי – מורחב, מרשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, וכן בעלת רישיון למתן שירותי תשלום. החברה ו/או מי מטעמה אינם בעלי רישיון כהגדרתו בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ״ה–1995.
כל המחירים, השערים והמדדים המופיעים בסקירה הם אינדיקטיביים, נועדו למטרות מידע בלבד ואינם מהווים התחייבות לביצוע עסקה במחיר כלשהו.
אין להסתמך על המידע הכלול בסקירה ואין בו כדי להחליף שיקול דעת עצמאי וקבלת ייעוץ מקצועי, ובכלל זה ייעוץ מס. הסקירה מבוססת על מידע שפורסם במרחב הציבורי וכן על הערכות, אומדנים ומידע פומבי אחר, העשויים להתברר כחסרים, בלתי מדויקים או בלתי מעודכנים. עורך הסקירה לא בדק באופן עצמאי את מהימנות המידע ואינו אחראי לשלמותו, לדיוקו או לנכונותו.
הסקירה היא חומר מסייע ואינפורמטיבי בלבד ואין לראות בה מידע שלם וממצה, ייעוץ, הצעה, שידול או הזמנה לרכוש או למכור ניירות ערך, מכשירים או נכסים פיננסיים. אין לקבל על בסיסה בלבד החלטת השקעה או לבצע פעולה כלשהי, ואין בה תחליף לייעוץ המתחשב בנתוניו ובצרכיו המיוחדים של כל אדם, לרבות ייעוץ מס מתאים. אין באמור התחייבות להשאת תשואה כלשהי.
עורך הסקירה מעניק מגוון שירותים בתחום השירותים הפיננסיים, לרבות בנכסים פיננסיים, במטבעות ובנגזריהם, ועשוי לקבל תגמול בגין שירותיו. הסקירה היא רכושו של עורך הסקירה ואין להעתיק, לשכפל, לצטט, להפיץ או לפרסם אותה או חלקים ממנה ללא רשותו המפורשת מראש ובכתב. ט.ל.ח.