01/10/2026 אלי מאיר

נתון הסיום של ניקיי הוא הנתון הרשמי של Nikkei Indexes. המדד ננעל ב-68,956.72 נקודות, עלייה של 3.30% או 2,203 נקודות בסיום 1.10.2026, לאחר שהגיע במהלך היום עד 68,995.30 נקודות. נתון KOSPI נבדק מול Reuters ומול Seoul Economic TV: 6,971.35 נקודות, עלייה של 1.95% בסיום 1.10.2026.

מיקרון נתנה את האות - מניות הזיכרונות והשבבים הסתערו

הטריגר המרכזי הגיע מארה"ב. Micron Technology פרסמה לאחר סגירת וול סטריט תוצאות ותחזית שחיזקו את ההערכה כי המחסור בזיכרונות המיועדים ל-AI עדיין רחוק מסיום. החברה דיווחה כי התחייבויות הלקוחות במסגרת הסכמי אספקה ארוכי טווח הגיעו ל-32 מיליארד דולר נכון ל-30.9.2026, לעומת 22 מיליארד דולר ביוני, וכי כבר נחתמו הסכמים המכסים את מרבית תפוקת ה-HBM שלה ל-2027.

המשמעות עבור אסיה הייתה מיידית. יפן ודרום קוריאה מרכזות חלק גדול משרשרת הזיכרונות, ציוד הבדיקה וציוד ייצור השבבים בעולם, והמסחר של 1.10.2026 הפך למעשה להצבעת אמון מחודשת בביקוש שמייצרות השקעות ה-AI. Reuters דיווחה כי מניות הטכנולוגיה באסיה הובלו מעלה בעקבות תוצאות מיקרון.

יפן: Advantest כמעט 10%, Tokyo Electron יותר מ-6%

העלייה בניקיי הייתה חדה במיוחד במניות שנהנות ישירות מהרחבת קיבולת השבבים. Advantest, יצרנית ציוד בדיקת השבבים, ננעלה ב-37,610 ין, זינוק של 9.78% בסיום 1.10.2026.

Tokyo Electron ננעלה ב-12,580 ין, עלייה של 6.47% בסיום 1.10.2026, ו-Kioxia Holdings, אחת מיצרניות זיכרונות ה-NAND הגדולות בעולם, עלתה 5.55% ל-19,100 ין בסיום 1.10.2026.

עוצמת העליות בשלוש המניות מסבירה חלק ניכר מהפער בין ניקיי לבין שווקים אחרים באסיה. ניקיי הוא מדד משוקלל מחיר, ולכן לתנועות חדות במניות יקרות כמו Advantest יש השפעה גדולה במיוחד על המדד.

גם המאקרו היפני סיפק רוח גבית

במקביל פורסם הבוקר סקר Tankan הרשמי של הבנק המרכזי של יפן. מדד הסנטימנט של היצרנים הגדולים עלה מ-22 ביוני ל-24 בספטמבר 2026, הרמה הגבוהה ביותר מאז מרץ 2018. לעומת זאת, מדד החברות הגדולות שאינן מתחום הייצור ירד מ-37 ל-35 בספטמבר 2026.

הנתון מצייר תמונה מעניינת: ענפי הייצור נהנים מהביקוש העולמי לשבבים ול-AI, בעוד שחלק מענפי השירותים ביפן מרגישים יותר את עליית העלויות ואת חולשת הצרכן. מבחינת הריבית, הסקר אינו מספק לבנק המרכזי סיבה ברורה למהר להעלות שוב ריבית כבר באוקטובר.

קוריאה: גם מיקרון וגם שיא ביצוא השבבים

בסיאול התקבלה רוח גבית כפולה. בנוסף לתוצאות מיקרון, פורסמו נתוני סחר חריגים בעוצמתם: יצוא דרום קוריאה הגיע ל-120.9 מיליארד דולר בספטמבר 2026, עלייה של 83.5% לעומת ספטמבר 2025, שיא חודשי. יצוא המוליכים למחצה הגיע ל-60.3 מיליארד דולר בספטמבר 2026, עלייה של כ-263% לעומת שנה קודם. הנתונים דווחו על ידי משרד המסחר הקוריאני ואומתו גם ב-Reuters וב-Yonhap.

על הרקע הזה Samsung Electronics עלתה 2.79% בסיום 1.10.2026, ו-SK Hynix עלתה 3.21% בסיום 1.10.2026. שערי הסיום האבסולוטיים של שתי המניות אינם מוצגים כאן, מאחר שבבדיקת ספקי המחירים המשניים נמצאו פערים, ולכן בהתאם לכלל האימות נכללו רק שיעורי השינוי שאומתו בדיווח הסיום של Reuters.

למרות העלייה החדה במדד, הזרים דווקא מכרו נטו מניות קוריאניות בהיקף של 547.3 מיליארד וון ב-1.10.2026. כלומר, הראלי לא נבע מחזרה גורפת של ההון הזר לקוריאה, אלא בעיקר מהתמחור מחדש של מניות השבבים בעקבות החדשות בענף.

וול סטריט: נאסד"ק עלה, S&P 500 ודאו ירדו

המסחר האחרון בוול סטריט, סיום 30.9.2026, היה מעורב. Nasdaq Composite עלה 0.24% ל-26,861.06 נקודות, S&P 500 ירד 0.25% ל-7,651.54 נקודות, ודאו ג'ונס איבד 0.86% ל-50,906.05 נקודות.

ברקע, מדד ה-PCE האמריקאי עלה 3.4% בשנה שהסתיימה באוגוסט 2026, נתון מתון יותר מהחששות שקדמו לפרסום, אך תשואות האג"ח הארוכות נותרו גבוהות. מניות הטכנולוגיה הגדולות היו החלק החזק של וול סטריט, ומדד הטכנולוגיה של S&P 500 עלה 0.6% בסיום 30.9.2026.

הנפט: תנודתי - ה-WTI חזר מעל 90 דולר

מחירי הנפט עברו הבוקר מירידות לעליות. WTI נסחר ב-90.09 דולר לחבית, עלייה של 0.5%, נכון ל-1.10.2026 בשעה 10:04 שעון ישראל - נתון תוך-יומי. Brent נסחר ב-98.67 דולר לחבית, עלייה של 0.6%, באותו מועד - נתון תוך-יומי.

ההתאוששות הגיעה לאחר ששני החוזים ירדו ביותר מ-1% מוקדם יותר במסחר. השוק מאזן בין התאוששות מסוימת ביצוא הנפט מהמפרץ ועלייה של 922 אלף חביות במלאי הנפט האמריקאי בשבוע שהסתיים ב-25.9.2026, לבין המשך הסיכון הגיאופוליטי במזרח התיכון.

השורה התחתונה: הזיכרונות שוב במרכז הבמה

המסחר של 1.10.2026 סיפק את אחד הימים החזקים בתקופה האחרונה לשרשרת השבבים האסייתית. השילוב בין התחזית של מיקרון, הסכמי האספקה בהיקף 32 מיליארד דולר, יצוא השבבים החריג של קוריאה ושיפור בסנטימנט של היצרנים ביפן העניק למשקיעים כמה אישורים שונים לאותו סיפור: ההשקעות ב-AI ממשיכות לייצר ביקוש חזק לזיכרונות, ציוד בדיקה וציוד לייצור שבבים.

הפעם, בניגוד לימים האחרונים, ה-AI והשבבים הצליחו לגבור גם על החשש מתשואות האג"ח הגבוהות. ניקיי סיים בעלייה של 3.30% ו-KOSPI בעלייה של 1.95%, כאשר מניות השבבים היו המנוע המרכזי בשני השווקים.