הירידות חזרו ללא סיבה מיוחדת. פשוט אין קונים מספיק... - סקירת בורסות יומית 

קרנות הנאמנות המקומיות

בקרב העולות בטווח היומי, קסם אקטיב שורט דולר פי 2 רשמה עלייה של 0.62%, אחריה אילים אג"ח מדינה + 20% שעלתה ב-0.12%, ומחקה ת"א-טכנולוגיה MTF שהוסיפה 0.11%. בטווח החודשי, קסם אקטיב שורט דולר פי 2 המשיכה להוביל וטיפסה ב-3.46%, בעוד שפינסה (!) אג"ח חברות התחזקה ב-2.12% ומגדל (!) אג"ח Buy Side רשמה עלייה של 1.20%.

בבחינת התקופה של מתחילת השנה, איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 בלטה בפסגה עם תשואה של 30.55%, אחריה ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 שהשיאה 28.62%, ואלטשולר שחם מחקה Smart Beta משולבת ת"א Large Cap חודשי שעלתה ב-26.08%. מנגד, בגזרת היורדות בטווח היומי, נרשמה בלעדיות מובהקת לסקטור הבנקים, כאשר ברק אולטרה בנקים פי 3 ירדה ב-6.10%, מיטב בנקים פי 3 איבדה מערכה 6.08%, ואיילון אקסטרים בנקים פי 3 השילה 6.04%.

במעבר ליורדות בטווח החודשי, ניכרה בלעדיות מוחלטת לסקטור ת"א 90, כאשר איילון אקסטרים ת"א 90 פי 3 רשמה ירידה של 11.61%, ברק אולטרה ת"א 90 פי 3 נחלשה ב-11.59%, ומיטב ת"א 90 פי 3 צנחה ב-11.54%. לבסוף, בקרב היורדות של מתחילת השנה, נשמרה הבלעדיות לסקטור ת"א 90, כשמיטב ת"א 90 פי 3 הובילה את הירידות עם צניחה של 24.16%, ברק אולטרה ת"א 90 פי 3 ירדה ב-23.79%, ואיילון אקסטרים ת"א 90 פי 3 סגרה את הרשימה עם הפסד של 23.61%.
 

קטגורית קרנות בפוקוס

גמישות

הקרנות הגדולות בקטגוריה

תמיד מעניין לפגוש את הקטגוריה של הגמישות אשר מציגות בצורה הבהירה ביותר את כשרון הניהול השונה של בתי ההשקעות. וכך, מבט אל נתוני השיא המודגשים ברקע שונה חושף כי הקרן מור גמישה ניצבת כקרן הגדולה ביותר בטבלה, בעוד שבגזרת דמי הניהול הקרן אינווסטור 360 גמישה בולטת עם הנתון המודגש של 0.90%, ולצידן סיגמא גמישה מתהדרת בגיוס האחרון הגבוה ביותר שעומד על 4.42.

במסע אל תוך ניתוח הביצועים הרוחבי, אנו פותחים בטווח היומי הקצר, שם הקרן הראל איתן מציגה את התוצאה הטובה ביותר עם 0.27%. כאשר מתקדמים לטווח של מתחילת החודש, אינווסטור 360 גמישה לוקחת את ההובלה עם ביצוע של 1.51%. המעבר לטווח של מתחילת השנה ממקם את סיגמא גמישה בראש עם 13.78%, נתון שעוקף יפה את ממוצע הטבלה העומד על 8.28% ומשאיר מאחור את ממוצע הקטגוריה המסתפק ב-6.03%.

בפרספקטיבה של שנה, הקרן אינווסטור 360 גמישה חוזרת להוביל עם 34.71%, ומנצחת בצורה משכנעת את ממוצע הטבלה שעומד על 27.18% ואת ממוצע הקטגוריה המציג 17.62%. לסיום, בריצת המרתון בטווח של שלוש שנים, הקרן הראל איתן קוטפת את המקום הראשון עם תשואה מרשימה של 168.61%, ביצוע שמכה את ממוצע הטבלה המציג 112.98% ומגמד לחלוטין את ממוצע הקטגוריה המדשדש על 79.84%.
 

הבורסות

ארה"ב

במבט אל התוצאה הסופית בשוק המניות האמריקאי, מתבקש להגיד רק דבר אחד: זה היה יכול להיות הרבה יותר גרוע! לאחר שהנפט מסוג ברנט זינק ב-6.7% (!), והתשואות על האג"ח הממשלתי טסו מעלה בצורה חדה למדי, הציפייה הטבעית הייתה לראות ירידות משמעותיות או לפחות בינוניות בגזרת המניות, אך בפועל זה פשוט לא קרה.

השמועות עדיין גורסות כי הנשיא טראמפ "יכריז על ניצחון" על איראן בחסות הסכם מביש נוסף, ולמרות התחזקותו של הנפט, נראה כי מדובר בסממן זמני בלבד למה שמתרחש מאחורי הקלעים. האם בחירות המשנה, האינפלציה, ירידת הפופולאריות, ובמיוחד התכווצות מלאי התחמושות המתוחכמות, הם אלו שהכריעו את הכף נגד הנחתת מכה מסיימת על האויב המר האיראני? התמונה עדיין לא לגמרי ברורה, אך מה שוודאי הוא שהפרופיל התקשורתי של הסוגיה צנח פלאים.

וכך, קיבלנו יום של יציבות, כאשר מדד ה-Dow השיל מערכו 0.11%, בעוד שה-S&P 500 רשם נסיגה קלה וכמעט בלתי מורגשת של 0.06%. הלחץ הורגש מעט יותר במדד ה-NASDAQ, שאיבד 0.32% מערכו, ובקרב החברות הקטנות, מדד ה-Russell 2000 נחתך בשיעור של 0.56%. במקביל לירידות אלו, מדד התנודתיות, ה-VIX, רשם קפיצה של 3.76%, עובדה המעידה על דריכות והתעוררות מסוימת של חששות בקרב המשקיעים.

בגזרת הסחורות, חוזה עתידי על נפט מסוג ברנט זינק כאמור בשיעור חד של 6.74%, וגם ה-GLD נהנה ממומנטום חיובי עם התחזקות של 1.02%. בזירת המטבעות, ה-DXY רשם עלייה קלה של 0.21%, בעוד שהמטבע הווירטואלי BTCUSD ספג מימושים ואיבד 1.27%. במעבר לתעודות הסל, התמונה נטתה ברובה לכיוון האדום; למרות שה-RSP הצליח לגרד עלייה זעירה של 0.06%, ה-MAGS השיל 0.14%, ותעודת ה-SMH ספגה נסיגה משמעותית יותר של 2.28%. גם גזרת האג"ח לא חמקה מגל המימושים, כאשר ה-TLT איבד 0.85% מול ה-HYG שרשם נסיגה מתונה של 0.16%.
 

 

קרדיט: אילוסטרצית AI של נתונים ממערכת TradingView

תל-אביב

יום המסחר בזירה המקומית התאפיין במגמה שלילית רוחבית, כאשר המדדים הכלליים רשמו ירידות שערים. מדוע נרשמה נסיגה כזו? העניין אינו לחלוטין ברור, מחוץ לעובדה הפשוטה שהשוק פתח את היום ברגל ימין אך שינה כיוון ונסוג לאורך כל יום המסחר. האם מחירי הנפט הציבו מכשול? האם היו אלה החוזים המהססים בוול-סטריט? או שמא אירע דבר מה שנסתר מעינינו וייוודע רק בימים הקרובים?

כאמור, לא נראתה סיבה מוחשית לירידות בעוצמה שנרשמה היום, בייחוד אם נביא בחשבון שהשוק האמריקאי חתם סביב רמת האפס למרות זינוק במחירי האנרגיה ובתשואות האג"ח לטווח ארוך. מכל מקום, מדד ת"א-35 הפגין חולשה קלה יחסית והשיל מערכו 0.30%, בעוד שמדד ת"א-125 נסוג בשיעור של 0.66%.

המומנטום השלילי העמיק במדדי השורה השנייה, כאשר מדד ת"א-90 איבד 1.70% ומדד ת"א-SME60 חתם את היום עם נסיגה של 1.46%. החולשה חלחלה כמובן גם אל המדדים הסקטוריאליים, שהציגו תמונה של מימושים ללא יוצא מן הכלל, מה שעשוי להעיד על ירידה בתיאבון לסיכון אצל המשקיעים.

סקטור הפיננסים ספג מהלומה, בהובלת מדד ת"א בנקים-5 שנחתך ב-1.99%, מלווה במדד ת"א-פיננסים שאיבד 1.83% ומדד ת"א-ביטוח שהשיל 1.61%. גם תחום הנדל"ן חווה לחץ כבד עם נסיגה של 1.88% במדד ת"א-נדל"ן. בגזרת הטכנולוגיה, מדד ת"א גלובל-בלוטק ספג ירידה של 1.23%, ולסיום הרשימה, מדד ת"א-מעלה איבד 0.78% מערכו. הדולר ירד היום מתחת ל-3 (2.998) וזה חשוב פסיכולוגית. ירידה קצת מוזרה לאור הירידות במניות...

 

קרדיט: מערכת הנתונים של אתר פאנדר

 

פעילות המוסדיים בת"א 35

בניתוח הפעילות המוסדית במדד תל אביב 35 של יום חמישי (06-08) ראינו כי מחזור המסחר הכולל בשורת הסה"כ זינק לכ-7.08 מיליארד שקלים, נתון המקטלג אותו כמחזור מסחר גבוה וחריג במיוחד שנובע מפעילות של נגזרים. היקף הפעילות הכללית של המוסדיים ברוטו כלל קניות בסך של כ-3.35 מיליארד שקלים אל מול מכירות בהיקף של כ-3.76 מיליארד שקלים. כפועל יוצא מכך, בשורת הנטו רשמו המוסדיים מכירות נטו משמעותיות בהיקף של כ-415.8 מיליון שקלים.

בגזרת המיקרו, בראש הטבלה בלטו שתי מניות שריכזו את הקניות נטו הגבוהות ביותר: מניית אלביט מערכות הובילה את המגמה עם קניות נטו בסך של כ-670.7 מיליון שקלים, ואחריה מניית פועלים שמשכה אליה קניות נטו בהיקף של כ-286.8 מיליון שקלים. מנגד, בתחתית הטבלה ספגו שתי מניות את המכירות נטו הגדולות ביותר: מניית טאואר ריכזה את הלחץ השלילי המרכזי עם מכירות נטו בהיקף של כ-529.8 מיליון שקלים, ואחריה מניית טבע שספגה מכירות נטו של כ-179.8 מיליון שקלים.

 

לידיעת הקוראים

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל   [email protected]