היום צפויים להתפרסם נתוני האינפלציה בגרמניה ונתוני המשרות הפתוחות (JOLTS) בארה”ב 

המסחר נפתח הבוקר באווירה חיובית בשוקי ההון, כאשר העליות שנרשמו אמש בוול סטריט הובלו בעיקר על ידי מניות הטכנולוגיה לאחר מספר ימי חולשה. מנגד, בשוק המט”ח נרשמה יציבות יחסית, בעוד המשקיעים ממשיכים לעקוב אחר ההתפתחויות במזרח התיכון, מחירי הנפט ונתוני המאקרו שיתפרסמו בהמשך השבוע, ובראשם נתוני JOLTS בארה”ב ונתוני האינפלציה בגרמניה.

נתונים מרכזיים הבוקר

מט”ח

דולר/שקל – סביב 2.98–2.99.

אירו/שקל – סביב 3.41.

אירו/דולר – סביב 1.14.

ישראל

השער היציג האחרון של בנק ישראל:

דולר – 2.9790.

אירו – 3.3990.

עולם

S&P 500 – 7,440.43 | +1.20%.

Nasdaq – 25,820.14 | +2.10%.

Euro Stoxx 50 – +0.20%.

גורמי מט”ח

DXY – 101.1

תשואת אג”ח ארה”ב ל־10 שנים – 4.37% (עלייה של כנקודת בסיס).

תשואת אג”ח גרמניה ל־10 שנים – 2.60% (עלייה של כנקודת בסיס).

Brent – 73.5 דולר לחבית (+2.2%).

WTI – 70.3 דולר לחבית.

Gold – סביב 3,980 דולר לאונקיה.

בשוק המקומי השקל ממשיך להיסחר ביציבות יחסית, כאשר השילוב בין ירידה בפרמיית הסיכון המקומית לבין התאוששות בתיאבון לסיכון בשווקים העולמיים ממשיך לתמוך במטבע הישראלי. מנגד, התחזקות מסוימת של הדולר בעולם ורמת תשואות גבוהה בארה”ב ממשיכות להגביל התחזקות נוספת של השקל.

בוול סטריט נרשמו אמש עליות חדות, כאשר מניות הטכנולוגיה הובילו את המגמה לאחר מספר ימי ביצועי חסר. מדד מניות ה־Magnificent 7 זינק בכ־3.1%, לעומת עלייה של כ־1.3% במדד S&P 500 במשקל שווה, נתון המעיד כי עיקר העליות התרכז במניות הטכנולוגיה הגדולות. שוק האג”ח, לעומת זאת, נותר יציב יחסית עם עלייה מתונה בלבד בתשואות.

בזירת המט”ח, הדולר ממשיך ליהנות מתמיכה מצד תשואות האג”ח האמריקאיות. במקביל, הדולר התחזק מול הין היפני והצמד USD/JPY חצה את רמת 162 ין לדולר – הרמה הגבוהה ביותר זה כארבעה עשורים. ההתפתחות מגבירה את ההערכות כי הרשויות ביפן עשויות לשוב ולהתערב במסחר אם מגמת הפיחות תימשך, אף שהפער בריביות עדיין ממשיך לתמוך בדולר.

בשוק הסחורות נרשמה עלייה של כ־2.2% במחירי הנפט, לאחר התחדשות המתיחות בין ארה”ב לאיראן במהלך סוף השבוע. למרות העלייה, מחירי הנפט עדיין קרובים לרמות ששררו לפני העימות האחרון, והערכת השוק היא כי בטווח הקצר הם צפויים להתייצב סביב הרמות הנוכחיות. הסיבה לכך היא שגם אם יושגו הבנות מדיניות, חזרה מלאה של תנועת הספנות במצר הורמוז צפויה להימשך חודשים, ובמקביל רמת אי־הוודאות במזרח התיכון נותרה גבוהה.

במאקרו, היום צפויים להתפרסם נתוני האינפלציה בגרמניה ונתוני המשרות הפתוחות (JOLTS) בארה”ב, לצד נאומים של בכירי הבנק המרכזי האירופי במסגרת כנס סינטרה. נתונים אלו עשויים להשפיע על ציפיות הריבית בשני צדי האוקיינוס ובהתאם גם על כיוון הדולר והאירו.

לסיכום, הסנטימנט בשווקים נותר חיובי, כאשר מניות הטכנולוגיה ממשיכות להוביל את העליות ונכסי הסיכון נהנים מתמיכת נזילות גבוהה וציפייה לכך שהבנקים המרכזיים לא יידרשו להידוק מוניטרי נוסף בתקופה הקרובה. מנגד, שוק המט”ח ממשיך להיות מושפע בעיקר מתשואות האג”ח בארה”ב, ההתפתחויות הגיאופוליטיות במזרח התיכון והציפיות לנתוני המאקרו שיפורסמו במהלך השבוע.