התרחבות תשתיות הבינה המלאכותית מעצבת את מפת ההשקעות בטכנולוגיה 

התרחבות הבינה המלאכותית מניעה השקעות לאורך שרשרת הערך הטכנולוגית, מייצור שבבים וזיכרונות ועד להקמת חוות שרתים ותשתיות חשמל. ההזדמנויות והאתגרים שמציבה מגמה זו למשקיעים עמדו במרכז כנס מקצועי שערכה TEMA, חברה לניהול קרנות סל אקטיביות, בשיתוף קרן הגידור הישראלית ספרה, בהשתתפות מומחי פירמת המחקר הבינלאומית SemiAnalysis.

מאוריץ פוט, מייסד ומנכ״ל TEMA, הציג בכנס את קרנות הסל האקטיביות שמנהלת החברה, המתמקדות בין היתר במגמות המבניות המניעות את הביקוש העולמי לשבבים ולתשתיות בינה מלאכותית.

בנוסף, הציגו סימי שרמן וחיים אייזנברג מפירמת המחקר הבינלאומית SemiAnalysis ניתוח של התפתחות תשתיות הבינה המלאכותית ושל הגורמים המשפיעים על קצב התרחבותן. הפירמה מתמחה בתעשיית השבבים, בתשתיות AI ובכלכלה שמאחוריהן, ומשלבת מחקר טכנולוגי ופיננסי עם מעקב אחר שרשראות האספקה.

הניתוח עסק בתלות שבין התקדמות הטכנולוגיה לבין היכולת להרחיב את התשתיות הפיזיות התומכות בה. זמינות רכיבים, כושר ייצור, אספקת חשמל ומימון הם בין הגורמים המשפיעים על מימוש תוכניות ההשקעה בענף, ובהתאם גם על פעילות החברות לאורך שרשרת הערך.

מבחינת המשקיעים, התפתחויות אלו מחייבות בחינה רחבה של החשיפה לתחום: לצד פוטנציאל הצמיחה, יש לבחון את מגבלות ההיצע, את היקף ההשקעות הנדרש ואת יכולתן של החברות לתרגם את הביקוש להכנסות ולרווחיות. הדיון בכנס התמקד בקשרים אלו ובמשמעותם לניתוח הזדמנויות וסיכונים בתעשייה.