כתר ההובלה עובר לקרן עם 31.13%+ ב 3 שנים עם רק 10% מניות - סקירת קרנות ובורסות יומית 

קרנות הנאמנות המקומיות

בטבלת העולות היומיות מככבות כעת קרנות הטכנולוגיה והביטחון, כאשר קרן איילון טכנולוגיה ישראל וקרן קסם תעשיות ביטחוניות ישראליות רושמות עליות נאות של 1.24 אחוזים כל אחת. מנגד, טבלת היורדות היומיות נשלטת לחלוטין על ידי קרנות הבנקים הממונפות פי שלושה, עם ירידות של למעלה משני אחוזים וחצי בקרנות של ברק ומיטב.

עם זאת, התמונה משתנה לחלוטין במבט חודשי. אותן קרנות בנקים ממונפות פי שלושה, שרשמו חולשה יומית, מובילות את טבלת העולות החודשית עם עליות של מעל 22 אחוזים. נתון זה מדגיש היטב את התנודתיות העצומה הקיימת בסקטור. במבט מתחילת השנה, הובלת השוק שייכת למדדים המרכזיים ולתשתיות, כאשר קרן איילון אקסטרים תל אביב 35 פי שלושה מזנקת ב 30.78 אחוזים.

מעניין מאוד לראות כי אותן קרנות בנקים ממונפות, למרות התיקון החודשי החד כלפי מעלה, עדיין סוגרות את טבלת היורדות מתחילת השנה עם הפסדים של סביב 14 אחוזים, דבר אשר מצביע על בור עמוק במיוחד שנחפר קודם לכן. בגזרת החולשה החודשית אנו מוצאים גם קרנות החשופות למניות היתר, כדוגמת דולפין יתר אשר ירדה ב 5.98 אחוזים, וכן קרנות שורט אקטיביות על הדולר אשר רשמו נסיגה של 5.35 אחוזים.

 

 

קטגורית קרנות בפוקוס

אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות

הקרנות הגדולות בקטגוריה

בראש הרשימה, מבחינת היקף הנכסים המנוהלים, ניצבת בגאון הקרן מור 10/90 אשר מנהלת שווי עצום של מעל 2336 מיליונים, ומיד אחריה ממוקמת הקרן דולפין 10/90 עם היקף נכסים שמסתכם בכ 2114 מיליונים. כאשר בוחנים את תנועות הכספים בשוק, ניכר כי מרבית הקרנות סובלות כעת מפדיונות כספים בולטים, כאשר דולפין 10/90 מובילה את המגמה השלילית הזו עם פדיון חריג של מעל 182 מיליונים בגיוס האחרון.

לעומתן, נקודת האור המרכזית בגזרת הגיוסים היא הקרן אי.בי.אי. עד 3 שנים 10/90 אשר רושמת גיוס חיובי נאה של 62.20 מיליונים. בטווח הקצר, התשואות היומיות מציגות מגמה שלילית, כאשר מור (!) אג"ח + 10% מפגינה יציבות יחסית עם ירידה של 0.01 אחוזים בלבד. בטווח של מתחילת החודש, רוב הקרנות רושמות עליות קלות, כאשר FOREST 10/90 מובילה את הטווח הקצר הזה עם תשואה חיובית של 0.41 אחוזים.

המפנה האמיתי מתרחש בטווחי הזמן הבינוניים והארוכים, שם אנו נדרשים לבחון את המובילות אל מול נתוני הייחוס. בטווח של מתחילת השנה, הקרן אי.בי.אי. עד 3 שנים 10/90 היא המובילה הברורה עם תשואה חיובית של 4.16 אחוזים, נתון אשר מכה הן את ממוצע הטבלה שעומד על 2.98 אחוזים והן את ממוצע הקטגוריה שמציג 3.13 אחוזים.

אותה הקרן בדיוק, אי.בי.אי. עד 3 שנים 10/90, שומרת על הובלה מרשימה גם בטווח של שנה מלאה עם תשואה של 7.41 אחוזים, ומציגה עדיפות ברורה על פני ממוצע הטבלה העומד על 6.35 אחוזים ועל פני ממוצע הקטגוריה שמסתכם ב 6.64 אחוזים. בטווח הארוך של שלוש שנים, כתר ההובלה עובר אל הקרן מור (!) אג"ח + 10% אשר מציגה תשואה מצטברת של 31.13 אחוזים, הישג יוצא דופן אשר גבוה במידה ניכרת מממוצע הטבלה השנתי שעומד על 28.73 אחוזים ומממוצע הקטגוריה המקביל אשר מציג 25.02 אחוזים בלבד.

 

 

הבורסות

ארה"ב

אין מה לעשות: היום הייתה הפתעה בשוק האמריקאי: לכאורה, היינו צריכים לראות חיוב קטן או אפילו בינוני לאור השמועות בדבר הפסקת אש בין ארה"ב ואיראן. זה לא קרה... והאמת היא ניבטת מיד מכיוון מחיר הנפט אשר עלה היום, יום שני, ומתקרב ל-90 דולר לחבית בנפט מסוג ברנט. הסיבה לעניין המוזר הזה היא פשוטה: אף אחד כבר לא מאמין שהאיראנים "יתנהגו" ויסכימו להפסקת אש עד שלא יכאב להם מאוד, וזה לא קרה.

ובנוסף, החות"ים עושים סימנים של חסימת מצר באב-אל מנדב. וכך יום המסחר בבורסת ארצות הברית ננעל במגמה שלילית לרוחב כל השדרה המרכזית, כאשר הנתונים מצביעים באופן ברור על כך שהמשקיעים בוול סטריט בחרו להקטין חשיפה באופן רוחבי ומשמעותי מאוד. מדד Dow הוותיק ספג את המכה הקשה ביותר מבין המדדים הגדולים כאשר הוא רשם נסיגה של 0.59 אחוזים אל רמת 51839 נקודות. במקביל, מדד S&P 500, אשר מרכז עניין רב בקרב משקיעי המאקרו בעולם, סיים בטריטוריה האדומה עם ירידה קלה של 0.19 אחוזים אל עבר רמת 7443 נקודות.

מעניין לראות כי מדד Nasdaq הפגין חוסן יחסי וספג פגיעה מינורית בלבד של 0.05 אחוזים. מדד חברות השורה השנייה, Russell 2000, הציג חולשה בולטת עם ירידה של 0.67 אחוזים. למרות הירידות הכלליות, מדד התנודתיות VIX רשם דווקא ירידה מפתיעה של 1.23 אחוזים לרמת 18 נקודות, מה שמרמז כי השוק מעריך שמדובר בתיקון קל בלבד. זירת תעודות הסל מציגה גם היא תמונה מורכבת של העדפות סיכון.

בתחום נכסי המקלט המסורתיים, אנו רואים חולשה ברורה כאשר התעודה TLT עוקבת אגרות החוב הממשלתיות רושמת ירידה של 0.75 אחוזים אל רמת 83.89. מגמה שלילית זו נתמכת מכיוון תעודת הזהב GLD אשר סופגת נסיגה של 0.22 אחוזים לרמת 367.60. החולשה בזהב נובעת מהתחזקות המטבע האמריקאי, המשתקפת בעלייה של 0.22 אחוזים במדד הדולר DXY המטפס לרמת 100.971.

מנגד, בזירת הנכסים הדיגיטאליים ישנו תיאבון סיכון מובהק ביותר, כאשר צמד BTCUSDהמייצג את תנודות הביטקוין מוביל עם זינוק של 0.90 אחוזים אל רמת 65261. בחינת הסקטורים העסקיים חושפת פיצול עמוק ומעניין. מגזר הפיננסים ממשיך להעיב בחוזקה על השוק, כאשר תעודת הבנקים KBE מציגה חולשה ניכרת ומאבדת 1.07 אחוזים בדרכה לרמת 69.49.

מנגד, סקטור הטכנולוגיה העולמי מצליח לשמור על יציבות ומספק תמיכה לשווקים. התעודה MAGS המרכזת את מניות הטכנולוגיה הענקיות רושמת עלייה קלה של 0.03 אחוזים לרמת 66.93, בעוד שתעודת תעשיית השבבים SMH מפגינה עוצמה גדולה יותר ומתחזקת ב 0.34 אחוזים אל רמת 558.45. סיכום הנתונים מצביע על שוק מעורב וזהיר הממתין להתפתחויות.
 

תל-אביב

שוק המניות הישראלי שינה היום אווירה תוך יומית. הוא הגיע עם הרבה שלילה ממה שקרה בארצות הברית ביום שישי וגם בגלל האירועים המלחמתיים בין איראן לאמריקה במפרץ ולכל אורך המזרח התיכון. אבל, הספיקה שמועה אחת סביב אפשרות של הפסקת אש של עשרה ימים כדי לשנות את האווירה ולגרום לשוק להפוך להיות שוק מעורב כאשר חלק מן הסקטורים עלו אפילו בצורה יפה.

האם זה יימשך? לא ברור כמו שלא ברור מתי נוכל לדעת קצת יותר בביטחון מי המוביל האמיתי לקראת הבחירות בסוף אוקטובר. חוסר ודאות זה מתווסף להרבה גורמים ומייצר את מה שאנו רואים עכשיו בבורסה הישראלית: מדמנה מדשדשת באזור הנמוך של המחיר, דהיינו סביב רמת 4000 הנקודות במדד העיקרי.

בכל אופן, כך היה היום הראשון של השבוע המקוצר: מבט על מסך הנתונים חושף כי מדד הדגל, תל אביב 35, רושם ירידה קלה של 0.11 אחוזים, נתון המשקף הססנות רבה בקרב המשקיעים המקומיים. לעומתו, מדד תל אביב 90 מפגין עוצמה יחסית ומטפס למעלה עם עלייה של 0.35 אחוזים, מה שמצביע על תיאבון סיכון מוגבר יותר במניות השורה השנייה. מדד תל אביב 125 הרחב משקף את הקיפאון הכללי כאשר הוא דורך במקום עם שינוי אפסי של 0.00 אחוזים בדיוק.

כאשר אנו צוללים למדדים הענפיים, ניכר כי סקטור הפיננסים מהווה משקולת על השוק. מדד תל אביב בנקים 5 מוביל את המגמה השלילית עם ירידה בולטת של 0.73 אחוזים, ומושך אחריו גם את מדד תל אביב פיננסים אשר מאבד 0.57 אחוזים. מנגד, נקודת האור הבוהקת ביותר מגיעה מכיוון סקטור הטכנולוגיה, כאשר מדד תל אביב גלובל בלוטק מזנק קדימה ורושם עלייה מרשימה של 0.90 אחוזים, נתון אשר מעיד על חזרת המשקיעים למניות הצמיחה.

שאר המדדים מציגים תנועות מתונות. מדד תל אביב ביטוח מסתפק בעלייה של 0.05 אחוזים, ומדד תל אביב SME60 מוסיף 0.04 אחוזים לערכו. במקביל מדד תל אביב מעלה עולה ב 0.08 אחוזים. גזרת הנדלן מציגה חולשה מסוימת, כאשר מדד תל אביב נדלן משיל 0.11 אחוזים. בסך הכול, השוק המקומי ממתין לטריגר משמעותי שיקבע את הכיוון ואת היציאה מאותה מדמנה.

 

 

פעילות המוסדיים בת"א 35

יום המסחר של 16 ביולי במדד תל אביב 35 התאפיין בפעילות ערה, עם מחזור יומי כולל אשר הסתכם ב-2.31 מיליארדי שקלים. בזירת הגופים המוסדיים נרשמה כניסת כספים נטו חיובית ומשמעותית ברמה של 338.1 מיליוני שקלים. זה משמעותי ומראה על כניסה חוזרת של כספים ביום של ירידות.

את רשימת הקניות נטו הובילה מניית טאואר, ששאבה אליה 139.4 מיליוני שקלים נטו חרף העובדה שצללה והשילה מערכה 5.85 אחוזים. במקום השני ניצבה נובה עם זרימה חיובית נטו של 81.3 מיליוני שקלים, במקביל לירידה של 3.55 אחוזים. את השלישייה הפותחת השלימה אורמת טכנו, שריכזה קניות נטו של 43.6 מיליוני שקלים לצד נסיגה קלה של 0.21 אחוזים.

מנגד, את גל המכירות והפדיונות נטו הובילה מניית פועלים, אשר ספגה מימושים ונפרדה מ-36.9 מיליוני שקלים נטו במקביל לירידה של 1.07 אחוזים. אחריה התמקמה דיסקונט א, שהשילה סכום של 17.7 מיליוני שקלים נטו ואיבדה 1.53 אחוזים מערכה. את רשימת המימושים חתמה מניית לאומי, שסבלה ממכירות נטו בהיקף של 7.3 מיליוני שקלים והשילה 0.94 אחוזים.

 

לידיעת הקוראים

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל   [email protected]