קרנות פנסיה: מנורה מבטחים מנצחים בנובמבר ולקראת ניצחון בכל 2025 - ליגת FUNDER לקרנות פנסיה, כולל S&P 

מימין למעלה: יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום: רמי זרנגר. באמצע מימין: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ. מימין למטה: מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ; רו״ח אמיר אייל, יו״ר קבוצת אינפיניטי-אילים, צילום: יח״צ
 

כמו בכל חודש, FUNDER מביא את התשואות בכל חתכי מסלולי הגיל, בהתאם למודל שמקטלג את החוסכים לפי הגיל ובהתאם לכך מבצע התאמה של רמות הסיכון, כך שהסיכון יורד ככל שגיל החוסך עולה. נזכיר שהמודל יושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך. אנחנו מציגים בנוסף ל-3 המסלולים תלויי גיל, גם את מסלול המניות, וגם את המסלול המחקה S&P500.
 

תובנות עיקריות

1. יש מוביל חדש בתשואה בשנה האחרונה במסלול עד גיל 50, במסלול 50-60, במסלול מעל גיל 60, ובמסלול המניות
2. בקרנות עד גיל 50 הפער בתשואה החודש בין המקום הראשון לאחרון גבוה מפי-2. כ-18% פער בין המקום הראשון לאחרון בתשואה ל-5 שנים.
3. בקרנות ביין 50-60, הפער בתשואה החודש בין המקום הראשון לאחרון עומד על כ-1% (יותר מפי-2). פער של כ-15% בין המקום הראשון לאחרון בתשואה ל-5 שנים.
4. פער של פי-2.5 בין המקום הראשון לאחרון בתשואה חודשית במסלול מעל גיל 60. פער של מעל 12% בין המקום הראשון לאחרון בתשואה ל-5 שנים.
5. פער של אחוז בתשואה החודשית בין המקום הראשון לאחרון במסלול המניות. פער של כמעט 20% בתשואה ל-5 שנים בין המקום הראשון לאחרון.
6. כלל המסלולים עקפו בתשואה החודש את המסלול המחקה S&P500.
7. התשואות בכלל המסלולים מתחילת השנה ובשנה האחרונה גבוהות יותר מהתשואות במסלול המחקה S&P500.

תשואות מסלול לבני 50 ומטה – מנורה מבטחים מנצחים במסלול

קרנות פנסיה עד גיל 50, אלה הקרנות שמרכזות את היקף הנכסים הגדול ביותר בהפרש מהאפיקים האחרים. ההשקעות באפיק זה נמצאות ברמת סיכון יחסית גבוהה יותר משאר המסלולים. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.39% לעומת 1.29% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 0.79% (אלטשולר שחם) ל-1.8% (מנורה מבטחים). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עומדת על 16.21%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-16.67%. התשואה הממוצעת ל-3 שנים דומה לחודש שעבר על 46.21%, והתשואה הממוצעת ל-5 שנים ירדה משמעותית ל-66.3%.

מנורה מבטחים מנצחים החודש עם 1.8%, כלל במקום שני עם 1.68%. מנורה מבטחים מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 17.42%, וגם עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 18.3% על חשבון הפניקס (1.46% החודש). הפניקס עדיין מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 74%. מור (1.36% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 51.29%.
 

תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – מנורה מבטחים מנצחים במסלול

המסלול של גילאי 50-60 מנהל היקף נמוך משמעותית, וברמת סיכון בינונית. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.25% לעומת 1.13% בחודש שעבר. מנעד התשואה החודש נע בין 0.68% (אלטשולר שחם) ל-1.63% (מנורה מבטחים). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עומדת על 14.41%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-14.86%. תשואה ממוצעת מצטברת ל-3 שנים דומה לחודש שעבר על 41.98%. התשואה המצטברת הממוצעת ל-5 שנים ירדה ל-59.3%.

מנורה מבטחים מנצחים החודש במסלול עם 1.63%, כלל במקום שני (חודש שני ברציפות) עם 1.45%. מנורה מבטחים מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 15.2, ואף עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 16% על חשבון הפניקס (1.41% החודש). מור (1.18% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 46.24% החודש. מיטב (1.23% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 65.74%. ניתן לשים לב לתשואה של אינפיניטי ל-3 שנים אולם היא לא נמצאת בטבלאות הראשיות.
 

תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – מנורה מבטחים מנצחים במסלול

מסלול מעל גיל 60, הסולידי מבין המסלולים. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.93% לעומת 0.84% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 0.54% (אלטשולר שחם) ל-1.19% (מנורה מבטחים). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עומדת על 10.66%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה דומה לחודש שעבר על 11.08%. התשואה המצטברת בממוצע בין הגופים השונים ב-3 השנים האחרונות דומה לחודש שעבר על 31.55%, והתשואה המצטברת בממוצע בין הגופים השונים ב-5 השנים האחרונות ירדה ל-43.82%.

מנורה מבטחים מנצחים החודש עם 1.19%, כלל אחריהם במקום שני עם 1.02%. מיטב (0.99% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 11.15%. מנורה מבטחים עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 11.8% על חשבון מיטב. מור (0.81% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 35.07%. מנורה מבטחים מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 48.99%.
 

תשואות מסלול מניות – מנורה מבטחים מנצחים במסלול

כצפוי המסלול נמצא בסיכון גבוה יותר, ולכן התשואות בהתאם, הפערים בין הגופים השונים גדול יותר, כשהפערים בתשואה מתבטאים באופן המשמעותי ביותר בטווחים הארוכים.

התשואה הממוצעת החודש במסלול המניות עומדת על 1.47% לעומת 1.61% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 0.97% (אלטשולר שחם), ל-1.9% (מנורה מבטחים). מתחילת השנה, התשואה הממוצעת בין הגופים עומדת על 18.99%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-19.49%. התשואה ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-54.67%, והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה משמעותית ל-76.66%.

מנורה מבטחים מנצחים החודש במסלול עם 1.9%, כלל במקום השני עם 1.65%. מור (1.54% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 20.04%, וגם מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 59.36%. מנורה מבטחים עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 20.84% על חשבון הפניקס (1.46% החודש). מנורה מבטחים מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 84.25%.
 

תשואות מסלול S&P500 – מיטב מנצחים במסלול

אנחנו מסקרים גם את קופות הגמל במסלול מחקה S&P500 ראשית, העניין הגובר סביב מסלולים אלה; שנית, השוואה שתמיד מעניינת בין המסלול הזה למסלולים האחרים (בעיקר מסלול עד גיל 50, שנחשב לכללי יותר); ושלישית, כדי להשוות בתשואה בין הגופים השונים, למרות שמדובר במסלול מחקה מדד.

התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.62% לעומת 0.57% בחודש שעבר. מתחילת השנה התשואה הממוצעת עומדת על 5.57%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-4.24%. התשואה ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-55.99%.

מיטב מנצחים החודש עם 0.83%, אחריהם הפניקס עם 0.78%. מיטב עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 5.98%, על חשבון מנורה מבטחים, וכן מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 4.72%. הראל מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 57.23. מיטב הם הגוף היחידים שמציג תשואה ל-5 שנים במסלול.
 

(*) קופות/קרנות מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) Funder מזכירים למשקיעים כי נתוני התשואה המופיעים בכתבה הם לפני ניכוי דמי ניהול.

 

מימין למעלה: יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום: רמי זרנגר. באמצע מימין: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ. מימין למטה: מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ; רו״ח אמיר אייל, יו״ר קבוצת אינפיניטי-אילים, צילום: יח״צ

 

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]