טלטלה באסיה מול אזהרת BTIG: אל תלחצו על השורטים בשבבים, הראלי ב-S&P במשקל שווה מתוח 

מדד Kospi הקוריאני יורד כרגע רק 6.5%, אחרי שהיה כבר בהפסקת מסחר עם הירידה כמעט 12%, במקביל זה גרר גם חוזה על הנסדק מעל 1%. עכשיו בינתיים רגיעה מסוימת נסדק יורד רק 0.45%.

BTIG (סופר מעניין ומפתיע, אחרי שפגע בכל המהלכים בשוק בתקופה האחרונה):

מדד השבבים של פילדלפיה (SOX) ירד כ-26% משיא כל הזמנים שלו ב-22 ביוני.

זהו תיקון (Retracement) של 50% מכלל גל העליות שהחל ב-30 במרץ.

אבל, ג'ונתן קרינסקי, אסטרטג השווקים הטכני הראשי של BTIG, מזהיר את הסוחרים: "אל תרדפו אחרי מפלים".

אף על פי שאנו ממשיכים לראות סיכון לירידות לכיוון הממוצע הנע ל-200 ימים (200 DMA), ברמה הטקטית — כשאנו נכנסים לשיא עונת הדוחות ולקראת הודעת ה-FOMC מחר — זהו לא המקום ללחוץ על השורטים או להגביר מכירות במניות השבבים.

לחלופין, אנו רואים כעת סיכון טקטי גבוה יותר בשוק הרחב, ובפרט במדד S&P 500 במשקל שווה (RSP).

ל-S&P 500 במשקל שווה (RSP) היה ראלי יפה מול מימוש הפוזיציות בשבבים וב-AI, אך כעת הוא פוגש את הרף העליון של תעלת המגמה שלו.

היינו מחפשים להתחיל למכור כנגד המהלך הזה (Fading) בנקודה זו.

לאחר מהלך של 15%- לטובת QQQ עד אמצע יוני, קצב השינוי (ROC) ל-40 יום ב-RSP מול QQQ עומד כעת על כמעט 15%+, שזה ברף הגבוה ביותר שנראה ב-20+ השנים האחרונות.

זה ככל הנראה יחזור לממוצע (Revert), כאשר RSP "ידביק כלפי מטה" את התנועה של QQQ.

זה היה ראלי יפה למדד במשקל שווה, אך סביר להניח שהוא זקוק כעת לקונסולידציה (התגבשות מחירים).