11/11/2026 משה שלום, מנתח שווקים FUNDER

תשואות הקרנות

אילוסטרצית AI מנתוני אתר פאנדר

טבלת קרנות ה-30/70 מציגה את הקרנות לפי ביצועי אוקטובר 2026, אך יש לקרוא את הדירוג בזהירות משום שהנתונים אינם אחידים בתאריך העדכון: הראל 30/70, פורסט 30/70, מור 30/70, מגדל תיק השקעות 30/70, סיגמא 30/70, פסטרנק שהם 30/70, קסם אקטיב 30/70 ואיילון 30/70 מעודכנות ל-30-10-2026, בעוד ילין לפידות 30/70, אלטשולר שחם 30-70, מיטב 30/70 ואי.בי.אי. 30/70 מעודכנות ל-29-10-2026. לכן, ההשוואה החודשית משקפת ברוב הקרנות יום מסחר נוסף, והפערים הקטנים בין השורות אינם בהכרח מעידים על הבדל מהותי באיכות הניהול.

הראל 30/70 מובילה את דירוג אוקטובר עם תשואה של 0.05%, והיא הקרן היחידה בטבלה שהציגה תשואה חיובית בחודש. מעבר לכך, היא מציגה 3.46% מתחילת השנה, 6.06% בשנה, 22.23% בשנתיים ו-41.42% בשלוש שנים. יתר הקרנות רשמו ירידות חודשיות, החל מ-0.53% בילין לפידות 30/70 ועד 1.85% באיילון 30/70. ממוצע הטבלה באוקטובר עומד על ירידה של 1.05%, לעומת ירידה של 1.22% בקרן הממוצעת בקטגוריה, כך שהקבוצה שנבחרה מציגה עמידות יחסית טובה יותר בחודש זה, אף שמדובר ברובו בחודש שלילי.

אי.בי.אי. 30/70 מציגה את התמונה החזקה ביותר בטווחים המצטברים: 4.64% מתחילת השנה, 6.47% בשנה ו-26.81% בשנתיים. שלושת הנתונים הם הגבוהים בטבלה בעמודות המתאימות, והם בולטים גם מול ממוצע הטבלה, העומד על 2.57% מתחילת השנה, 4.60% בשנה ו-23.15% בשנתיים. גם בשלוש שנים אי.בי.אי. 30/70 מציגה 47.85%, אך כאן מגדל תיק השקעות 30/70 מובילה עם 49.46%. מגדל תיק השקעות 30/70 מציגה גם 3.61% מתחילת השנה, 5.63% בשנה ו-25.97% בשנתיים, כך שהיא מצטיינת במיוחד בתמונה ארוכת הטווח.

סיגמא 30/70 מציגה 3.00% מתחילת השנה, 5.12% בשנה, 24.46% בשנתיים ו-47.89% בשלוש שנים, בעוד איילון 30/70 מגיעה ל-48.72% בשלוש שנים - נתון גבוה מאוד, אף שהביצועים שלה מתחילת השנה, 1.92%, נמוכים יותר. מיטב 30/70 בולטת עם 3.16% מתחילת השנה ו-5.45% בשנה, ופורסט 30/70 מציגה 42.62% בשלוש שנים. ממוצע הטבלה בשלוש שנים הוא 44.67%, גבוה מממוצע הקטגוריה של 36.31%, והפער מעיד שהקרנות המופיעות בדירוג מציגות יתרון מצטבר בטווח הארוך. דמי הניהול נעים בין 0.63% בהראל 30/70 ל-0.89% באי.בי.אי. 30/70, ולכן הבחינה בין הקרנות צריכה לשלב את המועד המדויק של הנתונים, התשואות המצטברות ועלות הניהול.

הנה גרפים של התקופות המתועדות בטבלה (כל הגרפים מאתר פאנדר):

נתוני הגדלים, העלויות, התנודתיות והגיוסים

אילוסטרצית AI מנתוני אתר פאנדר

התמונה העולה מן הטבלה של הנתונים הכלליים מצביעה על ריכוז נכסים משמעותי במספר קרנות מובילות, לצד הבדלים ניכרים ברמת התנודתיות, בדמי הניהול ובגיוסים. בראש הרשימה נמצאת ילין לפידות 30/70, עם היקף נכסים של 1,353.20 מיליון, ואחריה סיגמא 30/70 עם 1,316.80 מיליון ואי.בי.אי. 30/70 עם 1,311.50 מיליון. שלוש הקרנות הללו מהוות את הקבוצה הגדולה ביותר בטבלה, אך דווקא אי.בי.אי. 30/70 בולטת במיוחד בצד הגיוסים, עם 32.81 מיליון, נתון חיובי הגבוה משמעותית מזה של יתר הקרנות.

מדובר ביתרון יחסי המעיד על ביקוש משמעותי לקרן בתקופת המדידה. מנגד, ילין לפידות 30/70, למרות היותה הגדולה ביותר, רשמה גיוסים שליליים בסך 5.67 מיליון, ואילו מור 30/70 רשמה יציאה של 5.31 מיליון. גם פסטרנק שהם 30/70 ואילים 30/70 הציגו גיוסים שליליים, בהיקף של 3.77 ו-3.54 מיליון בהתאמה. בצד הסיכון, אלטשולר שחם 30-70 מציגה סטיית תקן של 0.44%, הנמוכה ביותר בטבלה, יתרון יחסי המעיד על תנודתיות נמוכה יותר בתקופת המדידה.

גם ילין לפידות 30/70 בולטת לטובה עם סטיית תקן של 0.46%, ואחריה מיטב 30/70 עם 0.51%. לעומתן, קסם אקטיב 30/70 מציגה סטיית תקן של 0.81%, ומגדל תיק השקעות 30/70 עם 0.80%, נתונים המצביעים על תנודתיות גבוהה יחסית לקבוצה. בתחום דמי הניהול, הראל 30/70 ואילים 30/70 מציעות את השיעור הנמוך ביותר בטבלה, 0.69%, לעומת ממוצע של 0.79%. זהו יתרון בעל משמעות למשקיעים, שכן עלויות נמוכות יותר עשויות לתרום לתשואה נטו לאורך זמן, בהנחה ששאר התנאים דומים.

מנגד, פורסט 30/70 גובה דמי ניהול של 0.95%, הגבוהים ביותר בקבוצה. ממוצע גודל הקרנות עומד על 679.85 מיליון, ממוצע סטיית התקן הוא 0.63%, ממוצע דמי הניהול 0.79% והממוצע בגיוסים הוא 2.04 מיליון. בסיכום, אי.בי.אי. 30/70 בולטת בגיוסים, אלטשולר שחם 30-70 ביציבות היחסית הנמדדת באמצעות סטיית התקן, והראל 30/70 ואילים 30/70 ביתרון העלות. מנגד, יש לשים לב ליציאות הכספים בחלק מהקרנות הגדולות ולפערים ברמות התנודתיות ובעלויות הניהול.

וכמו תמיד נסיים את הסקירה בכמה מילים על הקרנות המוצגות. על פי כללים נוקשים יחסית, נקבעה רשימה של הקרנות שלפניכם. הנה הם:

גודל מנהל ההשקעות של הקרן לא יהיה פחות מאשר 5 מיליארד שקלים,
לא תהיה יותר מקרן אחת ממנהל השקעות אחד,
לכל הקרנות מינימום וותק של 3 שנים,
לקרן יהיה מינימום הון מנוהל של מעל ה-100 מיליון שקלים,
הקרנות יהיו מנוהלות ו-"רגילות" ולא עוקבות, מחקות וכו...
עדיפות תינתן לקרנות עם שיעור הוספה של 0%,
עדיפות תינתן לקרן הגדולה מבין קרנות מאותו מנהל השקעות

אנחנו מקווים שהבחירה הזו תיתן תמונה טובה, אמינה, מגוונת, ורחבה מספיק של הקטגוריה החשובה כל כך עבור המשקיעים הישראלים בקרנות המדמות תיקים על פי חלוקה קבועה של סוגי נכסים. בהצלחה לכל הקוראים!

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]