רון מילר, צילום: רמי זרגנר10/08/2026 אלי מאיר
העלאת הדירוג נתמכת בשיפור בפרופיל הפיננסי וברווחיות הקבוצה, בשיפור ביחסי הכיסוי ובעיבוי הכרית ההונית, בין היתר בעקבות המהלכים ההוניים שביצעה.
מידרוג העלתה את דירוג המנפיק ואת דירוג אגרות החוב סדרות ד' ו-ה' של אפקון החזקות מ-ilA3 ל-ilA2, והותירה את אופק הדירוג יציב.
מידרוג מציינת כי העלאת הדירוג נתמכת בשיפור בפרופיל הפיננסי של אפקון ובסעיפי הרווחיות, הנובע בין היתר ממיקוד בפרויקטים רווחיים וצמצום פעילות הבנייה שהכבידה על תוצאות הקבוצה בשנים האחרונות.
בשנה האחרונה ביצעה אפקון מהלכים לעיבוי הכרית ההונית, ובהם הקצאה פרטית של מניות בהיקף של כ-74 מיליון ש"ח ומימוש כתבי אופציה בהיקף של כ-107 מיליון ש"ח, ובסך הכול כ-180 מיליון ש"ח. מידרוג מעריכה כי מהלכים אלה יתרמו לירידה בהיקף החוב ולשיפור ביחסי המינוף של הקבוצה.
מידרוג מדגישה את מעמדה העסקי החזק של אפקון בשוק המקומי ואת יכולתה לספק פתרונות משולבים במגוון תחומי פעילות. צבר ההזמנות של הקבוצה הסתכם בכ-2.5 מיליארד ש"ח ליום 31 במרץ 2026, לעומת כ-1.9 מיליארד ש"ח בסוף 2025.
מידרוג מציינת כי אסטרטגיית אפקון מבוססת על צמיחה בתחומי הליבה, הרחבת הפעילות באנרגיה ובתשתיות, הגדלת פעילות השירותים וההכנסות החוזרות והמשך צמיחה באמצעות מיזוגים ורכישות, לצד השלמת היציאה מתחומי הבנייה וההנדסה האזרחית במהלך 2026.
לדברי רון מילר, סמנכ"ל הכספים של קבוצת אפקון, "העלאת הדירוג משקפת את המשך חיזוק מעמדה הפיננסי והעסקי של קבוצת אפקון. במהלך השנים האחרונות פעלנו באופן עקבי לשיפור הרווחיות, ליצירת תזרים מזומנים חזק ויציב מפעילות שוטפת, לגמישות פיננסית ולחיזוק מבנה ההון של הקבוצה באמצעות שורה של מהלכים פיננסיים ואסטרטגיים. אנו רואים בהעלאת הדירוג הבעת אמון באסטרטגיה העסקית של אפקון ובאיתנותה הפיננסית. איתנות זו תמשיך לתמוך במימוש תוכניות הצמיחה של הקבוצה ובהשאת ערך לבעלי המניות.״
