לקראת דוח התעסוקה בארה"ב: נובה ואורמת מדווחות, הנפט מטפס על רקע מצר הורמוז 

דוח התעסוקה יקבע את הטון

הצפי הוא לתוספת של 80 אלף משרות ביולי, לעומת 57 אלף ביוני, אבטלה של 4.2% ועליית שכר שנתית של 3.5%. המספר החשוב יהיה דווקא העדכון לחודשים הקודמים. השוק מתמחר הסתברות של 54% להעלאת ריבית בספטמבר, ותשואת האג״ח לעשר שנים כבר עלתה ל־4.68%. לכן נתון חזק מדי עלול להתקבל רע במניות.

וול סטריט

הדאו ירד ב־0.85%, אס אנד פי 500 ב־0.18% והנאסד״ק ב־0.06%. המדדים כמעט לא זזו, אבל בדוחות התגובה היתה חריפה: ווסטרן דיגיטל נפלה ב־13%, אפלובין ב־19.7% ודאטאדוג ב־19%. למרות ש־84.8% מהחברות עקפו את התחזיות, השוק מתמקד בהאטה קדימה ולא בהפתעה ברבעון שחלף.

נובה

ההכנסות הגיעו לשיא של 255 מיליון דולר, עלייה של 16% בשנה ומעל הצפי ל־250 מיליון. הרווח המתואם עמד על 2.51 דולר למניה, והתחזית לרבעון הבא משקפת צמיחה נוספת של כ־11%.

למרות זאת, המניה ירדה ב־5.2%. נראה כי הירידה ברווחיות הגולמית מ־57.7% ל־56.5%, לצד הציפיות הגבוהות והחולשה בסקטור, קיבלו משקל גדול יותר מהצמיחה. קדימה, הביקוש נראה חזק, אך השוק דורש גם שיפור במרווחים.

אורמת

ההכנסות עלו ב־10.6% ל־259 מיליון דולר והרווח התפעולי התזרימי המתואם ב־6.9% ל־144 מיליון. פעילות האגירה כמעט שילשה את ההכנסות ל־43 מיליון דולר, והתחזית השנתית הועלתה.

במבט ראשון הצמיחה באגירה מרשימה, אבל חלק ממנה נבע ממחירי חשמל גבוהים בשוק החופשי. העלאת התחזית חשובה יותר ומסבירה את הזינוק של 9% במניה בתל אביב.

אסיה והנפט

הקוספי יורד ב־0.5% ומשלים ירידה שבועית של 5.1%, שבוע שלילי שביעי ברציפות. הניקיי יורד ב־0.5%, בעוד המדד הסיני המוביל עולה ב־0.8%.

הברנט עולה ב־1.5% ל־83.8 דולר, לאחר זינוק של 3.8% אתמול. איראן בוחנת הגבלת מעבר של כלי שיט אמריקאיים וישראליים בהורמוז, כך שהשוק מחזיר חלק מפרמיית הסיכון שהסיר בתחילת השבוע.

תל אביב

ת״א 35 עלה אתמול ב־0.3%, בהובלת אורמת. פערי הארביטראז׳ כמעט מאוזנים הבוקר: טאואר בפער חיובי של כ־2.4%, מול נובה עם 4.7%- ונייס עם 1%-. הדולר נסחר סביב 3.01 שקלים.

מה צפוי היום

13:50: סיום המסחר במניות בתל אביב.

15:30: דוח התעסוקה, שיעור האבטלה והשכר בארה״ב. מאחר שהנתונים יתפרסמו לאחר סגירת תל אביב, התגובה המקומית המלאה תגיע רק ביום שני.

לסיכום

נובה ואורמת הציגו צמיחה חזקה, אבל היום התמחור ייקבע בעיקר לפי השאלה אם דוח התעסוקה ידחוף את תשואת האג״ח מעל 4.7%.

אין באמור המלצה, לכותב עשוי להיות עניין בניירות המוזכרים