׳דיילי ב(ר)וקר׳ - סיכום יום המסחר האחרון 

יום המסחר של אתמול הסתיים בעליות, לאחר יום שישי אדום במיוחד בטכנולוגיה. המשקיעים חזרו לנכסי הסיכון ורכשו מניות בנמוכים עם דגש על מניות השבבים שהובילו את מהלך הירידות בשישי. דיווחים על רגיעה בחילופי האש בין איראן לארה"ב הרגיעו את החשש להתלקחות חוזרת והעצימו את הרוכשים. למרות זאת, הקונים נחלשו לקראת סוף המסחר והמדדים נחלשו. למרות העוצמה בסקטור השבבים, התשואות עדין נשארו ברמות גבוהות וכך גם הנפט.

SPY 0.23%, QQQ 1.56%, IWM 0.87%

החוזים על ה-S&P והנאסדק עולים כ-0.3% ו -0.6% בהתאמה נכון לכתיבת שורות אלו.

תשואת ה-10Y שנים עלתה כ-3 נ"ב וסיימה ב -4.562%. תשואת ה-2Y עלתה כ-1.5 נ"ב וסיימה ב- 4.161%.

שוק החוזים מתמחר כעת העלאת ריבית בהסתברות של 100% בדצמבר 2026.

הדולר נחלש קלות, אולם תשואות הטרז'רי הגבוהות הביאו את DXY לסיים מעל 100 נקודות זה יומו השני ברציפות, כאשר הין היפני חצה את קו ההתנגדות - 160 ונסחר גם כעת ב- 160.14 ין לדולר אחד.

מאקרו וגיאופוליטיקה

בית המשפט הפדרלי בארה"ב פסק נגד ממשל טראמפ ופסל את ההחלטה להטלת עמלה של 100K דולר למבקשי ויזה H-1B למבקשי עבודה בארה"ב. בית המשפט קבע כי החלטה זו היא הטלת מס שלא בסמכות ודורשת את אישור הקונגרס. מדיניות ההגירה של ממשל טראמפ נחשבת כמעודדת לחצים אינפלציונים, וגם מדיניות זו שנועדה להקשות על עובדים זרים מקצועיים ברמת שכר גבוהה לקבל עבודה בארה"ב.

בנק ההשקעות גולדמן זאקס דחה את תחזית הפחתת הריבית שלו ל - 2027, הראשונה ביוני והשניה בדצמבר. הכלכלן הראשי של הבנק אמר כי לחצי האינפלציה צפויים להיות גבוהים עקב שוק תעסוקה חזק יחסית, אולם מנגד אינו צופה העלאת ריבית, אך העלה את הסבירות להעלאת ריבית מ - 10 ל - 20% על רקע עליה בטון של חברי הפד.

ביום רביעי צפויים להתפרסם נתוני CPI.

אקוויטי

על אף הפתיחה הסוערת, רק 3 סקטורים סיימו בעליה, כאשר טכנולוגיות מידע הוביל את המדדים עם עליה של 1.47%. שבבים עלה 3.85% בהובלת מניית INTC שעלתה כ- 11.19% לאחר שקיבלה הזמנה מ - GOOGL לייצור 3M שבבים ב - 2028. במקביל התפרסמו דיווחים כי NVDA בוחנת את טכנולוגית הייצור של אינטל על מנת לבדוק אם החברה יכולה לספק פס ייצור לייצור שבביה המתקדמים. MU עלתה 9.87% למרות הודעה על עיסקה של SK hynix, מתחרתה של MU בשבבי זכרונות, ו - NVDA שהודיעו על שותפות שמטרתה פיתוח משותף של הדור הבא של זיכרונות עבור תשתיות בינה מלאכותית. MU צפויה להמשיך להיות ספקית חשובה של NVDA. תוכנה ירד 0.85%. אנרגיה עלה 1.14, ואילו תשתיות ירד 1.92% ונדלן 1.63%.

מדוח FLOW של ברוקרים של חדר המסחר הצטיירה פעילות אגרסיבית של הרוכשים עם דגש על שחקני ריטייל. קרנות לונג חזרו לרכוש לאחר חמישה ימי מכירות, וכך גם משקיעי הריטייל שהציגו ווליום מוטה רכישה באחוזון 91%, כאשר פעילות הרכישה עלתה כפי 1.5 מממוצע עשרת הימים האחרונים. פעילות הרכישה במהלך עליה אגרסיבי, יכול להעיד על סנטימנט FOMO בקרב משקיעים פרטיים. קרנות הפנסיה וקרנות מנייתיות העדיפו פעילות רכישה ממוקדת בשמות בודדים מאשר בסלים ו - ETF. קרנות גידור רכשו מניות ומכרו ETF.

מניית MRVL צפויה להנכס למדד ה - S&P ועלתה בתגובה 9.63%, זאת לאחר שמנכ"ל NVDA אמר בשבוע שעבר כי הוא מעריך שהחברה תהיה חברת טריליון דולר. החברה שנסחרת בשווי של 250B דולר עלתה מתחילת שנה כ - 240%.

חברת השבבים, שהונפקה לפני כשבוע CBRS קיבלה התחלות סיקור חיוביות ממספר בנקי השקעות בוול ססטריט. האנליסטים רואים בחברה כמובילה טכנולוגית, כאשר אנליסט סיטי ציין כי מעריך שהחברהתצמח להכנסות של 650B דולר עד 2030, ונתן מחיר יעד של 340$. COWEN ציינו כי טכנולוגיית הייצר של החברה מאפשרת ייצור שבבי AI מהירים יותר ונתן מחיר 275$. מבין האנליסטים המסקרים 8 בקניה, 2 בהחזק.

חברת LLY הודיעה ביום ראשון כי הגלולה שלה, Foundayo, הייתה קשורה לירידה משמעותית במשקל אצל נשים בכל שלבי גיל המעב, אך גם סייעה בכאבי ברך, ושיפור בדוח נשימה. NVO מצידה הודיעה כי מספר המרשמים בארה"ב ל - Wegovy חצה את רף 3 מיליון המרשמים מאז השקת הגרסה הפומית בתחילת ינואר. המשקיעים העדיפו אל LLY ע"פ NVO לאחר כנס ADA, כאשר אנליסט גולמדן אמר "להערכתנו, לילי תמשיך לשלוט בשוק ה-GLP-1 הן בתרופות הקיימות – פומיות וזריקות – והן בדור הבא של התרופות." LLY עלתה 1.57%, בעוד NVO ירדה 4.52%.