רמת ההתנגדות החשובה נפרצה בואכה שיא כל הזמנים - סקירת בורסות יומית 

קרנות הנאמנות המקומיות

זה היה צריך להיות יום שני של עליות יפות, וקיבלנו שוק מעורב, עם הרבה סגירות שליליות. התוצאה בקרנות הנאמנות המקומיות נראית כך: חיוב יומי: צריכה ישראלית, עם נדל"ן מניב וקמעונאות מקומית. חיוב חודשי ושנתי, ללא שינוי: בנקים עם קמצוץ ביטוח. בצד היורדות קיבלנו ברמה היומית את מניות התעשייה, יחד עם בנקים, כאשר השלילה החודשית מלאה בדולר ואג"ח צמוד ארוך. בחלק השנתי אין שינוי גם כן, עם מניות בנייה בבלעדיות.

 

הבורסה

ארה"ב: כצפוי, הסגירה בוול סטריט הייתה מדהימה:

Dow: 2.81%, S&P500: 3.25%, NASDAQ: 4.35%, Russell2000: 3.42%

וכל זה בעקבות מה שהיה הגיוני שיקרה מתישהו: הסכם עקרונות של סחר עם סין. יש כנראה עוד הרבה עבודה לעשות כדי לסגור את כל הפינות, אבל העניין העקרוני הוא שיש עכשיו מסלול של הסכמה הדדית להפסיק את העימות, ולשתף פעולה לפתרון. שימו לב שהטכנולוגיה הייתה החזקה ביותר מכול המדדים, כאשר המניות הקטנות ממשיכות להיות חיובית, למרות התעקשות הפד לא להוריד את הריבית. מסעו של טראמפ למזרח התיכון כנראה יביא עוד כמה בשורות טובות כלכליות וזה רק יקצין את העניין החיוב כאשר המדד העיקרי (S&P500) הצליח היום (12-05) לעבור את רמת ההתנגדות הקריטית של 5780 ולסגור ב-5844.

חוץ מזה, ביום שני זה, ראינו נתון מקרו מדהים שמזמן לא חשבנו שנראה: עודף בתקציב הממשלתי !! לעומת הגרעון החודשי של 160.5- מיליארדי דולר בחודש אפריל (והרבה חודשים שליליים עמוקים), קיבלנו החודש עודף של 258.4 מיליארד. ממש מהפכה זוטא, שרק חיזקה את החיוב שהיה כבר קיים היום בבורסה. עכשיו נותר לראות אם למומנטום הזה יש מספיק כוח כדי להגיע, ללא תחנות ביניים שליליות מדי, לשיא כל הזמנים סביב 6147.

תל-אביב: חייבים לומר שהיה כאן מצב של תמיהה והפתעה רבתי. אחרי שהתבשרנו על הסכם הסחר המתגבש בין ארה"ב וסין, החוזים העתידיים קפצו סביב ה-4% וזה החזיק מעמד עד הפתיחה בניו-יורק, כאשר הסיום היה קצת יותר צנוע (ראו לעיל). ואמנם, תחילת המסחר ביום שני (12-05) היה חיובי מאוד וירוק בהיר בכל המדדים והסקטורים. אבל, פחות או יותר באמצע הדברים, ראינו נפילה למצבי שלילה וסגירה באדום ברוב הנכסים חוץ מאשר במדד העיקרי ת"א 35 (0.02%).

יום המסחר ההפכפך הזה היה פעיל מאוד, עם מחזור כללי של 3.3 מיליארדי שקלים. גם נושא החטופים שקיבל סיכוי נוסף לעסקה היה צריך להיות חיובי עבור השוק. וזה לא קרה. מה היה? לא ממש ברור חוץ משתי נקודות: הבנקים לא תמכו היום בשוק (1.14%-) והמניות הביטחוניות נפלו חזק מאוד (אלביט – 9.1%-), (ארית – 12.4%-), וגם אימקו, ויז"ן, בית שמש, עשות, אראסאל ועוד... כולן בירידות דו-ספרתיות. וכאן השאלה: האם וול סטריט לא אמורה לפצות ולהוביל למרות סקטורים מסוימים? בדרך כלל כן, אבל, הנה ראיתם שלא תמיד. ראו מטה את הגרף השבועי של הדולר-שקל:
 

 

הסיבה שאנו מביאים אותו היא זו: הדולר נמצא שוב קרוב מאוד לגבול התחתון של הדשדוש הגדול (מתחילת 2024). עוד קצת ביצועי יתר בשוקי ההון המקומיים והגבול הזה יישבר מטה. אירוע מדהים וחשוב. לכן, יש לשים עין בוחנת בזירה הזו של המט"ח במקרה ש... המצב הזה היה כמה פעמים בעבר אבל הדולר נחלץ מעלה על ידי אירועים שליליים פתאומיים. האם זה יחזור על עצמו עכשיו? מתח ותהייה!

 

פעילות המוסדיים בת"א 35

עבור ה-11-05-2025 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום ראשון, יום של מסחר מקוצר, חווינו שוב את החוויה הרגילה לאחרונה: מחזור כללי אדיר מימדים (יחסית לנורמה) עבור כל מניות ת"א 35 (781.7 מיליוני שקלים מול ה-500 המצופים) אבל עם נטו שלילי בפעילות המוסדית: קניות: 213.9, מכירות: 219.7, ולכן נטו של 5.8- מיליוני שקלים. למה זה כך? קצת לא ברור, אבל זה כבר נטמע בהרגל היומי. בכל אופן, בין המניות שנמכרו הכי הרבה נטו היו מבנה (19.1-) ואנלייט אנרגיה (35.7-). שמות שאנו לא פוגשים בדרך כלל... ובין המניות שנקנו הכי הרבה נטו נציין את דיסקונט א (9.6) וטבע (49.8) המפציצה לאחרונה קניות גדולות למדי.  

 

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

 

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

 

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]