לאן זורם הכסף של המשקיעים השבוע ? קרנות הנאמנות גייסו כ 2.5 מיליארד שקלים 

המשך רכישות של קרנות המחקות מדדי מניות מקומיים ושל קרנות המחקות מדדי מניות בינלאומיים •• בקרנות האקטיביות נמשכו הזרמות הכספים לקרנות המשקיעות באיגרות חוב בארץ, ולקרנות המשקיעות במניות בארץ. מנגד, נרשמו מכירות בקרנות הכספיות •• סקירה שבועית של המסחר

 

 

FacebookTwitter Whatsapp
המשך רכישות של קרנות מחקות מדדים /  תמונה: AI פאנדרהמשך רכישות של קרנות מחקות מדדים / תמונה: AI פאנדר

20/12/2024 אהוד ניר, כלכלן ביחידת המחקר

סקירה שבועית של המסחר:  15 - 19 בדצמבר, 2024

עיקרי הדברים

מדד ת"א-35 עלה בשיעור של כ-1.3% אך בנטרול העליות בטבע המדד ירד בשיעור של 0.4%. מדד ת"א-90 ירד בשיעור של כ-0.4% ומדד ת"א SME 60 עלה בשיעור של כ-0.2%.

בתחילת השבוע הערכות על התקדמות במשא ומתן נתנה רוח גבית לשוק. מנגד נתוני מאקרו שפורסמו השבוע הציגו התקררות מסוימת בכלכלה המקומית. בנוסף  שינוי במתווה הריבית לשנת 2025 בארה"ב הביא לירידות חדות בחו"ל שהשפיעו על השוק המקומי.

בשל מדד מחירים נמוך מהצפוי איגרות החוב הממשלתיות הצמודות רשמו השבוע ירידות שערים של כ-0.7%, בעוד שאיגרות החוב הממשלתיות הלא צמודות ירדו בשיעור 0.3%.

במקביל, איגרות החוב הקונצרניות הצמודות ירדו השבוע בכ-0.3% ואיגרות החוב הקונצרניות הלא צמודות  ירדו בשיעור של כ-0.1%.

בקרנות המחקות – המשך רכישות של קרנות המחקות מדדי מניות מקומיים ושל קרנות המחקות מדדי מניות בינלאומיים.

בקרנות האקטיביות – נמשכו הזרמות הכספים לקרנות המשקיעות באיגרות חוב בארץ ולקרנות המשקיעות במניות בארץ. מנגד, נרשמו מכירות בקרנות הכספיות.


הפרסומים השבוע על התקדמות במשא ומתן עם החמאס נתנו רוח גבית לשוק המניות. מנגד, נתוני מאקרו שפורסמו הצביעו על חולשה מסוימת, כאשר מדד המחירים לצרכן בנובמבר ירד בשיעור של 0.4%, ירידה בשיעור גבוה מהתחזיות הקודמות שעמדו על ירידה של כ- 0.1%-0.3%. שיעור האבטלה עלה ל-2.8% בהשוואה ל-2.7% במדידה הקודמת, ומספר הדירות שנמכרו באוגוסט עד אוקטובר ירד בשיעור של 18.9% בהשוואה למאי עד יולי 2024.

שבוע של  ירידות במדדי הדגל, כאמור לעיל - המדדים הענף שבלטו השבוע לחיוב היו: מדד ת"א-רשתות שיווק  שעלה  בשיעור של כ- 1.7%, מדד ת"א-טכנולוגיה  שעלה בשיעור של כ-1.0%, ומדד ת"א תעשייה שעלה בשיעור של 0.9%.

מנגד, נרשמו ירידות שערים במדד ת"א מניב חו"ל שירד בשיעור של 2.7%, מדד ת"א ביטוח שירד בשיעור של 1.4% ומדד ת"א תשתיות אנרגיה שירד בשיעור 1.4%.

נגיד הפד בארה"ב הודיע ביום 18.12.24, על הורדה נוספת של הריבית בשיעור של 0.25% וכעת הריבית עומדת על כ-4.5%. בהתייחסות למתווה הריבית בארה"ב בשנת 2025, הודיע הנגיד כי התחזית היא לשתי הורדות בלבד בשיעור מצטבר של 0.5% בהשוואה לתחזית קודמת לארבע הורדות בשיעור מצטבר של 1.0%. 

במדדים המובילים בארה"ב נרשמו ירידות חזקות בשל השינוי במתווה הריבית החזוי הנ"ל. מדד Nasdaq הציג ירידות של כ-3.2%, מדד S&P 500 הציג ירידות של כ-3.5% ומדד Dow Jones ירד בשיעור של 4.1%. (נתוני חו"ל נכונים ליום רביעי).

הבורסות באירופה נצבעו השבוע אדום כאשר הDax- ירד בכ-0.9%, הFTSE- ירד בכ-1%, הCAC- ירד בכ-0.5% EURO STOXX 50, ירד בכ-0.2%.

שוק איגרות החוב – שוק איגרות החוב הושפע השבוע ממדד המחירים לצרכן שהיה נמוך מהתחזית. וכתוצאה מכך איגרות החוב הצמודות תפקדו חלש בהשוואה לאיגרות החוב הלא צמודות. 

מדד איגרות החוב הממשלתיות הצמודות ירד בשיעור של כ- 0.7%, התל גוב-צמודות 0-2 נסחר ללא שינוי ובתל גוב-צמודות +5 הייתה ירידה בשיעור של 1.0%.

מדד איגרות החוב הלא צמודות ירד בשיעור של 0.3%. באיגרות הארוכות תל-גוב שקלי+10 הייתה ירידה בשיעור של 1.0% בהשוואה לעלייה מינורית בתל-גוב שקלי 2-5.

איגרות החוב הקונצרניות התנהגו באופן דומה לממשלתיות. היינו הצמודות ירדו בשיעור 0.3% והלא צמודות ירדו בשיעור של 0.1%. גם כאן החולשה המשמעותית נרשמה באיגרות החוב הצמודות הארוכות, תל בונד- צמודות 5-15 שירדה ב-0.6%. 

התשואה לפידיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים. עלתה השבוע ועומדת על 4.47% בסוף השבוע לעומת 4.36% בשבוע הקודם. התשואה בישראל נמוכה בהשוואה לתשואה בארה"ב ל-10 שנים העומדת על 4.56%. זהו הישג נאה המלמד על ירידה בתפיסת הסיכון של ישראל.

קרנות הנאמנות גייסו כ 2.5 מיליארד שקלים נטו בחלוקה הבאה

בקרנות המחקות מדדי מניות מקומיים

נרשמו רכישות נטו בסכום של כ-304 מיליון ₪, לאחר רכישות בהיקף של 515 מיליון ₪ בשבוע שעבר.

בקרנות המחקות מדדי מניות בינלאומיים  

נרשמו רכישות נטו בסכום של כ-2.1 מיליארד ₪, זאת לאחר רכישות נטו בסכום של כ-430 מיליון ₪ בשבוע שעבר.

בקרנות המחקות מדדי אג"ח בארץ

השתנתה המגמה ונרשמו השבוע מכירות נטו בסכום של כ-145 מ' ₪ בהשוואה לרכישות נטו בסכום של כ-130 מיליון ₪ בשבוע שעבר.
 

בקרנות הכספיות

בוצעו השבוע מכירות בסכום של כ-181 מיליון ₪, זאת בהמשך למכירות בסך כ-270 מיליון ₪ בשבוע שעבר.

לקרנות האקטיביות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב

הוזרמו השבוע כ-268 מיליון ₪ לאחר הזרמות של כ-380 מיליון ₪ בשבוע הקודם.

לקרנות האקטיביות המשקיעות במניות בתל אביב

הוזרמו השבוע 150 מיליון ₪ זאת לאחר הזרמות בהיקף כ-205 מיליון ₪ בשבוע הקודם.

הנפקות בשוק המניות

ג'נריישן קפיטל – קרן השקעה בתשתיות בתחומי האנרגיה, סביבה, תחבורה ולוגיסטיקה, גייסה השבוע כ-217.6 מיליון שקל בהנפקת אג"ח להמרה לציבור. איגרות החוב מדורגות בדירוג A+, אינן צמודות ונושאות ריבית שנתית בשיעור של 4%. לאיגרות החוב נקבעו שתי תקופות המרה, כאשר בתקופת ההמרה הראשונה (עד ליום 30.6.26) כל 0.9 ₪ ע.נ. אג"ח ניתנות להמרה למניה אחת. מחיר המניה במועד הנפקת איגרות החוב עמד על כ-77.9 אגורות ומחירן של איגרות החוב בהנפקה נסגר על 0.989שח לכל 1 שח ע.נ..

הנפקות בשוק איגרות החוב הקונצרני 

בשוק איגרות החוב הקונצרניות גוייסו 4.55 מיליארד ₪ ב-9 הנפקות לציבור, כמפורט להלן:

שם החברה

ענף/עיסוק

סכום

(במיליוני שקלים)

הנפקה לציבור / הקצאה פרטית

סדרה נסחרת/ חדשה

סוג הצמדה

מח"מ

(שנים)

ריבית/

תשואה לפידיון

דירוג

"מעלות" /"מידרוג"

עזריאלי קבוצה

נדל"ן מניב בישראל

2,471

ציבור

נסחרת

מדד

12.0

3.4%

Aa1

מליסרון

נדל"ן מניב בישראל

564

ציבור

נסחרת

מדד

5.9

3.1%

AA

חג'ג' נדל"ן

בנייה

216.3

ציבור

נסחרת

ללא

2.3

7%

ללא

סטרוברי אינק

נדל"ן מניב בחו"ל

163

ציבור

נסחרת

שיקלי

1.6

6.8%

+A

אפי קפיטל נדל"ו

נדל"ן בניה

96

ציבור

נסחרת

שיקלי

3.2

6.7%

ללא

מצלאווי

נדל"ן בניה

92.5

ציבור

חדשה

שיקלי

 

6.9%

אין

קיסטון אינפרא

השקעות ואחזקות

300

ציבור

חדשה

ללא

5.41

5.9%

+A

מיכמן

אשראי חוץ בנקאי

140.7

ציבור

חדשה

ללא

 

7.15%

+BBB

גלעד פיקדונות

מכשירים פיננסיים אג"ח מובנות

528

ציבור

חדשה

שיקלי

10.5

ריבית ב"י +0.15%

 

AAA

 

הנפקת איגרות חוב ממשלתיות/ מלווה קצר מועד

משרד האוצר גייס השבוע בהנפקת איגרות חוב בבורסה סכום של כ-3.5 מיליארד ₪. כ-24% מהסכום גויס באג"ח צמוד מדד וכ-76% גויס באג"ח שקלי.

מדדי מניות

מדדי שווי שוק

שינוי השבוע

שינוי מתחילת השנה

ת"א–35

1.2%

26.8%

ת"א–90

0.4-%

30.5%

ת"א–125

0.8%

26.8%

ת"א–SME60

0.2%

41.0%

ת"א 90 ובנקים 5*

-0.5%

30.3%

מדדים ענפיים

שינוי השבוע

שינוי מתחילת השנה

ת"א טק-עילית

0.3%

7.0%

ת"א בנקים-5

0.6-%

37.9%

ת"א ביטוח

-1.4%

62.2%

ת"א רשתות שיווק

1.7%

58.6%

ת"א-נפט וגז

-0.8%

32.3%

ת"א נדל"ן

0.6%

25.7%

*תשואה ממועד ההשקה ב-אוגוסט 2024.

 

מדדי איגרות חוב

מדד

שינוי השבוע

שינוי מתחילת השנה

תל גוב-צמודות

-0.7%

2.3%

תל גוב-שקלי

-0.4%

2.4%

תל בונד-60

-0.4%

5.2%

תל בונד-שקלי

-0.1%

5.6%

 

 

מטבע חוץ

 

מטבע

שינוי השבוע

שינוי מתחילת השנה

דולר/שקל

0.7%

-1.2%

אירו/ שקל

0.1%

-6.2%

 

האמור לעיל מיועד לשימוש אישי בלבד ואין לעשות בו שימוש אחר כלשהו. אין לראות במידע האמור או בכל חלק ממנו משום המלצה או עצה לנהוג בדרך זו או אחרת, לרבות בכל הקשור לקבלת החלטות בתחום ההשקעות או משום מצג או התחייבות של הבורסה. הבורסה, עובדיה וכל מי שפועל בשמה או מטעמה אינה מתחייבת לשלמותו של המידע לעדכניותו או להתאמתו לצורך מסוים זה או אחר, והיא אינה אחראית לכל ליקוי, טעות, שגיאה, השמטה או אי דיוק שנפלו, במידע מכל סיבה שהיא. המסקנות והדעות המובאות לעיל אינן מחייבות את הבורסה והן בבחינת הבעת דעה בלבד.
כל הזכויות שמורות לבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ ISSN. -8231-033.


 

 
 
 

 

האתר מאפשר לראות את הרכבי קרנות נאמנות עד לרמת נייר הערך הבודד ובנוסף לדעת כמה קרנות נאמנות מחזיקות באותו נייר ערך מסוים ובאיזה היקף.בנוסף האתר מעלה כתבות פרשנוית וראיונות עם מנהלי קרנות לשם הצגת מדיניות ודרך קרן נאמנות.