התאגיד של טראמפ, אנרגיה מאסק ועוד - הניצחון של טראמפ, וההשפעה על השווקים 

תוצאות הבחירות בארה"ב אמנם עדיין לא התפרסמו באופן סופי, אבל ניצחונו של טראמפ ודאי, והשאלה היא כרגע עד כמה הניצחון יהיה משמעותי. כפי שנראה עכשיו, טראמפ מנצח מעל 300 אלקטורים, הוא גם זוכה בהצבעה הכללית, וגם יקבל רוב בסנאט ובבית הנבחרים. מה שאומר שהוא יוכל לממש בקלות יותר את המדיניות שלו.

ראוי לזכור שההשפעה של נשיא הגם שקיימת, היא לא אינסופית. הבחירות נכון לעכשיו ישפיעו בטווח הקצר, אבל בהמשך, השווקים יבחנו ויגיבו לפעולות, אמירות ומעשי מדיניות של הנשיא והממשל. בכתבה מקיפה שבה סקרנו את הסקטורים ואת ההשפעות העיקריות אם טראמפ או האריס יזכו, ציינו השפעות מיידיות, והגיע הזמן לבחון את ההשפעות האלה.

השווקים אוהבים את טראמפ

אמנם החוזים העתידיים על שוק ההון האמריקאי חיוביים באופן מובהק, אבל אני לא ממש קונה את זה. לדעתי שווקים אוהבים יציבות, והם משקללים את העובדה שקיבלנו בחירות עם תוצאה מובהקת, ולא מאבקים משפטיים שייקחו שבועות רבים להכריע. השווקים גם משקללים באופן חיובי את העובדה שטראמפ זוכה (כנראה) ברוב בשני בתי הקונגרס, ולאור זאת מברכים על היציבות. צריך גם לזכור שבסך הכל טראמפ נחשב חיובי לשווקים, כנשיא שמגיע מהעולם העיסקי, וכמי שמביא איתו את מאסק בתור מי שיהיה אחראי על צמצום הרגולציה.

אז אם לשפוט לפי התגובה הראשונית בשווקים (להזכיר עדיין המוקדמת מבחינת ארה"ב) התגובה היא חיובית באופן מובהק.

 

נתחיל עם המנצחים המאוד ברורים, שבלי קשר להמשך, כבר יזכו לעליות משמעותיות.

(1) Elon Musk

אילון מאסק היה All In עם טראמפ. ברמה כזו שבראיון עם טאקר קארלסון, התלוצץ מאסק ואמר שאם טראמפ מפסיד הוא (מאסק) צריך לברוח מהמדינה, מחשש מה הממשל יעשה לו ולחברות שלו. בכל מקרה זה לא קרה, ולמרות שהחוזים על המניות עדיין מאוד מוקדמים, בכל מקרה, חוזים על טסלה חיוביים מאוד, אחרי עליה של 3.5% אמש, המניה עולה היום מעל 13% בחוזים העתידיים.

 

(2) מניית DJT

תאגיד המדיה שטראמפ הקים, הפך למעין ברומטר של המשקיעים לחיזוי תוצאות הבחירות, עם תנודות חריפות מאוד לקראת הבחירות. שווי חברת DJT אמור היה לרדת לאפס, אם טראמפ היה מפסיד, אבל היום, המניה בחוזים העתידיים מזנקת מעל 30% היום. סביר להניח שאנחנו עוד נחווה תנודתיות במניה זו.

 

(3) ביטקוין

טראמפ נחשב לנשיא אוהד למטבעות קריפטו. למרות שגם ביידן וגם האריס התבטאו באופן חיובי כלפי קריפטו, אבל טראמפ השתתף באחד הכנסים הגדולים של קהילת הקריפטו, והתמיכה שלו נגיעה בשלב מוקדם יותר בקמפיין. מטבעות הקריפטו עולים יפה הבוקר.

ראוי לשים לב גם ל-Dodgecoin מטבע הקריפטו שמזוהה עם מאסק.

 

 

(4) אנרגיה

טרמאפ הוביל קמפיין אגרסיבי לטובת שימוש באנרגיה פוסילית, ולאור זאת אנחנו רואים את החוזים על הנפט היום יורדים סביב אחוז, לא שינוי משמעותי.

אנרגיה היתה סיפור משמעותי בבחירות האלה. חברות האנרגיה הגדולות, שצפויות להרוויח מהתמה של Drill Baby Drill נמצאות בעלייה הבוקר של מעל 3%. בעצם פנסילבניה, מושפעת מאוד ממדיניות האנרגיה של טראמפ, היא המדינה שנטתה לכיוונו, לאור המדיניות של טראמפ להבדיל מהמדיניות שהאריס הציגה, לגבי איסור Fracking. ראוי לשים לב שלהבדיל משברון ומאקסון מוביל, Shell כמעט ללא שינוי, לאור החשש מפני מדיניות התעריפים של טראמפ שתפגע בחברה. כלומר Shell צפויה להרוויח ממדיניות האנרגיה שלטראמפ, אבל להיפגע ממדיניות התעריפים של טראמפ, לכן המניה מגיבה במתינות.
 

(5) תעשיות ביטחוניות

טראמפ התבטא בעד החזרת ההגמוניה האמריקאית לתעשיית הנשק, כמו גם חיזוק הצבא האמריקאי. לכן סביר שחברות מהתחום ייהנו מבחירת טראמפ.

יצרנית המטוסים לוקהיד מרטין עולה במסחר המוקדם כמעט 4%.

 

סקטורים שבהם ההשפעה לא חד משמעית

(6) פיננסים

סקטור הפיננסים אמור ליהנות מכהונתו של טראמפ, מכמה סיבות. סיבה ראשונה, אם טראמפ יצליח להגדיל את התעשייה המקומית, הבנקים ייהנו מכך. בנוסף, דה-רגולציה של טראמפ תסייע מאוד לסקטור הפיננסים, כפי שצמצם את הרגולציה שהושתה על הסקטור לאחר משבר 2008.

עליות חזקות מאוד בבוקר לקראת המסחר בארה"ב בסקטור הפיננסים.

 

(7) שבבים

לא מעט סקטורים יחווה השפעה מנוגדת, בעקבות זכיית טראמפ. כך למשל סקטור השבבים יש חברות שאמורות ליהנות מהמכסים שטראמפ ישית, וכך רואים עלייה באינטל של מעל 5%. כמו כן רואים עליה באנבידיה, אבל ירידה ב-TSM, ותנועה מדודה ב-ASML.

באופן מפתיע, מניית ARM, עולה כמעט 4%, למרות שהחברה עצמה ממוקמת בבריטניה, וההשפעה עליה אמורה להיות דומה לזו של ASML ההולנדית ו-TSM הטייוואנית.

 

(8) סין

מניות החברות הסיניות יורדות הבוקר עם מניית BABA שיורדת קצת מעל 3%, מניית באידו שיורדת קצת פחות מ-3%, Tencent יורדת מעל 6%, PDD יורדת מעל 6%.