29/06/2025 יובל צוק, יחידת המחקר של הבורסה לני"ע

שוק המניות

שבוע המסחר נפתח בעליות שערים, אשר החל משעות הצהריים הלכו והתחזקו ומדדי הדגל רשמו עליות בולטות ושיא נוסף. ת"א-35 עלה 1.5%, ת"א-90 הוסיף 3.6%, ות"א-125 עלה 2%.

מחזור המסחר היום הסתכם בכ-2.05 מיליארד שקל, גבוה יחסית לימי ראשון. אך השיא שייך עדיין ליום ראשון שעבר (22/6) לאחר המתקפה האמריקאית באיראן, בו המסחר הסתכם בכ-2.7 מיליארד שקל (ושבר את השיא הקודם של ה-8 באוקטובר 2023 שהיה 2.2 מיליארד שקל).

האופטימיות בשוק האג"ח הממשלתי, שנובעת כתוצאה מירידת פרמיית הסיכון של ישראל לדעת השוק לאחר סיום הלחימה מול איראן, ממשיכה את מגמת הירידה בתשואת האג"ח הממשלתית השקלית ל-10 שנים שעומדת עכשיו על 4.16% שהיא הנמוכה ביותר מאז מרץ 2024

מדדי הדגל של בורסת ת"א ממשיכים להוביל בתשואות של שנת 2025 בהשוואה למדדי המניות המובילים בעולם עם תשואה של 23%-25%

מניות הביטוח רשמו יום חיובי מאוד, בהובלת מגדל (10%+), מנורה (6.1%+), כלל (5%+) והראל (4.7%+). העליות החדות הביאו לעליית מדד ת"א-ביטוח ב-5.4% היום, והמדד רושם זינוק של 77% מתחילת השנה, וזאת לאחר שבשנה שעברה המדד זינק ב-65%.

גם הבנקים עם עליות נאות היום. לאומי ופועלים הוסיפו כ-1.9%, ומתחילת השנה עלו לא פחות מכ-46% וכ-48%, בהתאמה.

ענף הנדל"ן גם בלט היום מאוד לחיוב. חברות רבות רשמו תשואות יפות, בהן חברות הבנייה והתשתיות שיכון ובינוי (7.4%+) אשטרום (5.4%+) ואפריקה מגורים (8.5%+), לצד חברות הנדל"ן המניב אלוני חץ (6.5%+), איירפורט סיטי (5.4%+), גב ים (7%+), מבנה (4.7%+) ומגה אור (5.5%+). מדד ת"א נדל"ן הוסיף היום בזכותן 4.3%.

ובצד של היורדות, בלטו היום מניות האנרגיה המתחדשת, לאחר שדווח כי בארה"ב יבוטלו או יקוצצו הטבות מס ירוקות. החברות מהתחום שפועלות בארה"ב כמו אנלייט (3%-), דוראל (1.8%-), אורמת (3.8%-) ואנרג'יקס (1%-) ירדו בתגובה. למרות ירידות אלו נותר מדד ת"א קלינטק ללא שינוי.

ריטיילורס (13.4%+) וחברת האם שלה *פוקס (10%+) זינקו היום בזכות העלייה החדה של כ-15% במניית נייקי ביום שישי. נייקי הציגה דוחות טובים מהצפי שעקפו את התחזיות, וריטיילורס שמפעילה יותר מ-150 חנויות נייקי בישראל, אירופה, קנדה ואוסטרליה, רשמה מחזור גבוה של 12 מיליון שקל.

אנשי העיר השלימה את הנפקת המניות שלה וגייסה 51 מיליון שקל, כשנתיים לאחר שהפכה ציבורית בדרך של הנפקת איגרות חוב. מחר ייפתח המסחר במניות.

אידומו, העוסקת בפיתוח ומכירת תוכנה להכנת סרטי וידאו מותאמים אישית, זינקה היום 33% במחזור ענק בשבילה לאחר שחתמה על הסכם שת"פ עם סמסונג לשילוב פתרון ה-AI שלה בפלטפורמת התוכן ומדיה של סמסונג.

מדדים ענפיים בולטים

עליות שערים נרשמו כמעט בכל מדדי המניות הענפיים.

כפי שצוין לעיל בלט מדד ת"א-ביטוח (5.4%+), לצד מדד בנקים-5 (2.1%+), וכן מדדי הנדל"ן הן ת"א בנייה (4.5%+) והן ת"א מניב ישראל (4%+).

ת"א נפט וגז עלה 2% (מתחילת השנה עלה כ-35%).

הזינוק בריטיילורס ובפוקס, וכן באלקטרה צריכה (7%+), תרם לעליית מדד ת"א רשתות שיווק ב-4%.

שוק איגרות החוב

עליות שערים נרשמו היום בשוק איגרות החוב הקונצרניות. מדדי תל בונד שקלי עלו בכ-0.25% בממוצע, וצמודות המדד עלו בכ-0.2% בממוצע.

מתחילת השנה עלה מדד תל בונד שקלי ב-2.75%, ומדדי תל בונד שקלי 50 ושקלי 100 עלו בכ-3.4%.

מדדי תל בונד 20/40/60 עלו מתחילת השנה בכ-3%.

מדדי התל-גוב ממשיכים לעלות, ומי שבלטו היום הם בעיקר המדדים צמודי המדד לטווח ארוך. תל גוב צמודות 10+ עלה 1% ותל גוב צמודות 15+ עלה 1.2%.

מדדי תל גוב שקלי עלו אמנם ביותר מתינות, אך המדדים לטווח הבינוני קצר שקלי 5+ (0.5%+) ושקלי 10+ (0.6%+) עלו מתחילת השנה 5% ו-5.5%, בהתאמה.

דיווחים מעניינים ממערכת "מאיה"

מרחביה אחזקות זינקה היום כ-26% בזכות דיווח על התקשרות בהסכם השקעה בסך 250 אלף דולר עם חברת קארדיאקסנס, שפיתחה שעון רפואי שקורא אותות אופטיים בשילוב סנסורים.

סאני תקשורת התקשרה בהסכם לפיו תשמש כמפיץ הבלעדי של מסכי לד של החברה הסינית ABSEN, שהינה לפי הדיווח מיצרני מסכי הלד המובילים בעולם.

אורביט הביטחונית קיבלה הזמנה נוספת בכ-2.7 מיליון דולר לאספקת מערכות התקשורת הלווינית שהיא פיתחה, עבור ספינות של אחד מציי נאט"ו.

אפולו פאוור זינקה היום 9.6% לאחר שדיווחה על הסכם הפצה לפאנלים שלה, על הסכם להקמת מערכת סולארית שמבוססת על הפאנלים שלה, והזמנה נוספת מלקוח זר.