צילום פאנדר
מערכת פאנדר
22/04/2024
קרנות הנאמנות המקומיות
נתחיל ונאמר שהקפיצה במניות הבנקים היום (21-04-2024) לא הצליחה להוציא את הסקטור מהרובריקות של השלילה החודשית והשנתית! אבל, אין ספק שנעשה צעד משמעותי לקראת הישג כזה כאשר החיוב היומי מציג "פיצוץ" בסקטור. החיוב החודשי נשאר בידיים של הדולר-שקל והחיוב השנתי לא זז מקרן עציוני הצעירה, מהקמעונאות ומהצריכה הבסיסית.
כאמור, השלילה עדיין מעניינת בכך שבחלק החודשי שלה ישנם בנקים עם ת"א 125 ובחלק השנתי שלה יש בנקים עם שורט דולר, ואג"ח שקלי ארוך טווח. רק החלק השלילי היומי השתנה בכך שהוא מכיל את השינוי הגדול בדולר-שקל (על פי הערכת השווי מהאופציות).
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
הקרנות הצליחו לסיים יום בחיוב קטן כאשר התחושה היא שהתוצאה היומית הזו הייתה תלויה בחשיפה היחסית של כל קרן לסקטור הבנקאי. בקיצוני, אלו שהחשיפה שלהן קטנה מאוד או איננה קיימת ראינו עליות קטנות (מור, אלטשולר שחם) ואלו עם החשיפה הגדולה לבנקים עשו מעשה אופטימי של מעל שליש האחוז (פורסט, ילין לפידות 10/90). האם זה שינה את המהות? לא ממש.
מתחילת החודש יש רק אדום, ומתחילת השנה יש מעט מאוד תשואה, כאשר הגבוהה ביותר נמצאת בקרן של פורסט אג"ח (!) עם 2.62% והנמוכות ביותר נמצאת בקרן של ילין לפידות 10/90 ואלטשולר-שחם עם 1.01%. שנתית, הקרן של פורסט אג"ח (!) ממשיכה להוביל עם 9.51% מול הגרועה שהיא הקרן של אלטשולר-שחם עם 5.69% בלבד. כל הקרנות חשופות ב-30% לדולר חוץ ממור, מיטב, וילין לפידות 10/90, כל הקרנות מעודכנות ל-21-04, ונציין שדולפין ממשיכה לבלוט בגיוסים (159.64 מיליוני שקלים).
הבורסה
איך נסביר את מה שקרה היום (21-04-2024)? ראיית הנולד לגבי המדדים האמריקאיים? אופטימיות לגבי הכלכלה המקומית? סידור תיקים לקראת החג? שילוב של כל אלו יחד? הרמז מגיע, כרגיל, מהדולר-שקל. אחרי שהוא קפץ לרגע, עד סביבת 3.80-3.81, הוא חזר לבקר את סביבת 3.77-3.76 במהירות. האופציות עליו אומרות לנו זאת.
ומה זה אומר? שהמתיחות הביטחונית מול איראן נגמרה לגמרי בעיני המשקיעים ושאנו חוזרים ל"שגרת המלחמה" שהייתה קודם לכן: דרום תקוע מול רפיח, עסקת חטופים בלי פרטנר, וצפון לוהט אבל מוכל בגזרה של עימות מקומי ולא כללי. תאמרו: ומה עם וול-סטריט שקרסה בימים האחרונים? גם ביום שישי...
כמו שנכתב לעיל: ייתכן שהשחקנים בשוק שלנו צופים לתיקון עולה בשבוע הבא אשר יגרום לעליות מינוריות שישתלבו עם הרגיעה הביטחונית. אז למה לא לקנות היום? לפני סגירת השוק לחג? אבל לא קונים את כל השוק... קונים רק את החלק היוקרתי, הנזיל, והמבוסס ביותר: את הבנקים. גם הזרים וגם המקומיים תמיד מתחילים מהם כאשר מתרגש שינוי במגמה. וזה בדיוק מה שראינו היום כאשר סקטור הבנקים עלה ב-3.8% (!).
על ידי כך, הוא השפיע על המדדים האחרים. יש לציין גם שהנדל"ן עלה ב-1.6% וחיזק את התחושה החיובית כלפי הזמנים שלאחר החג. לעומת זאת, הטכנולוגיה ירדה 1.09%-. האם האופטימיות הזו תתגשם? יש להניח שמבחינת ביטחונית לא נראה משהו עד סיום חול המועד והחג השני. לגבי וול-סטריט, הכול פתוח.
ואם כבר מדברים על ארה"ב הנה נתוני המקרו שיגיעו אלינו בשבוע הבא, בנוסף לכניסה להילוך גבוה של עונת הדוחות: ביום שלישי – סקרי מנהלי רכש, ביום רביעי – מכירות מוצרי בר קיימא, ביום חמישי – נתוני תוצר ומלאיים, יחד עם בקשות דמי אבטלה, וביום שישי – הנתון החשוב מכולם: PCE – נתון האינפלציה שהפד עוקב אחריו הכי הרבה. כל זה יחד עם אמון הצרכנים. בקיצור: המון נתונים, מעט נאומים, והמון דוחות של חברות מעניינות.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-18-04-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי (18-04-2024) לא היה שינוי דרמטי לעומת התהליך שכבר הזכרנו: הקטנה של הפעילות הכללית ובמיוחד הקטנת הפעילות המוסדית. זה קצת מתנגש עם מה שראינו היום (21-04-2024), בחזית הבנקים, אבל זה מה שהיה עד אז. עבור כל מניות ת"א 35 היה מחזור של 768.1 וזה משהו בינוני למדי כאשר המוסדיים קנו ב-179.9 ומכרו ב-199.4, דהיינו, נטו של 19.4-.
וכמו שאמרנו, מעניין לראות את מה שקרה בחזית המכירות ביום חמישי: לאומי (13.9-) ופועלים (16.5-) כאשר רואים את מה שנעשה היום (עליות של 3.8% בסקטור הבנקאי...). בחלק הקניות נזכיר את מניית מזרחי טפחות (7.0) ואת מניית נייס (8.9) שחוזרת להיות בבת עינם של המוסדיים. חג פסח שמח לכולם!
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
נתחיל ונאמר שהקפיצה במניות הבנקים היום (21-04-2024) לא הצליחה להוציא את הסקטור מהרובריקות של השלילה החודשית והשנתית! אבל, אין ספק שנעשה צעד משמעותי לקראת הישג כזה כאשר החיוב היומי מציג "פיצוץ" בסקטור. החיוב החודשי נשאר בידיים של הדולר-שקל והחיוב השנתי לא זז מקרן עציוני הצעירה, מהקמעונאות ומהצריכה הבסיסית.
כאמור, השלילה עדיין מעניינת בכך שבחלק החודשי שלה ישנם בנקים עם ת"א 125 ובחלק השנתי שלה יש בנקים עם שורט דולר, ואג"ח שקלי ארוך טווח. רק החלק השלילי היומי השתנה בכך שהוא מכיל את השינוי הגדול בדולר-שקל (על פי הערכת השווי מהאופציות).
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 10% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
| שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
| מור 10/90 |
מור |
0.11% |
-0.48% |
1.69% |
8.06% |
10% |
10% |
0.78% |
2190.9 |
21-אפר |
8.9 |
1.98 |
| דולפין 10/90 |
פסגות |
0.25% |
-0.78% |
1.95% |
9.14% |
30% |
10% |
0.75% |
1787.9 |
21-אפר |
7.64 |
159.64 |
| FOREST 10/90 |
פורסט |
0.31% |
-0.06% |
2.29% |
8.83% |
30% |
10% |
0.79% |
1443 |
21-אפר |
6.59 |
2.15 |
| מיטב אג"ח + 10% |
מיטב |
0.22% |
-0.51% |
1.30% |
6.46% |
10% |
10% |
0.79% |
1101.9 |
21-אפר |
7.35 |
-11.46 |
| ילין לפידות 10/90 |
ילין לפידות |
0.35% |
-0.76% |
1.01% |
6.91% |
10% |
10% |
0.80% |
1089.9 |
21-אפר |
13.32 |
-5.57 |
| FOREST (!) אג"ח |
פורסט |
0.30% |
0.04% |
2.62% |
9.51% |
30% |
10% |
0.88% |
1065.7 |
21-אפר |
16.52 |
-23.21 |
| ילין לפידות (!) 10/90 צמיחה |
ילין לפידות |
0.19% |
-0.78% |
1.16% |
7.03% |
30% |
10% |
0.79% |
948.7 |
21-אפר |
9.85 |
-2.67 |
| מגדל תיק 10/90 |
מגדל |
0.23% |
-0.66% |
1.70% |
7.83% |
30% |
10% |
0.75% |
697.6 |
21-אפר |
8.47 |
-13.54 |
| אלטשולר שחם 10-90 |
אלטשולר שחם |
0.18% |
-0.74% |
1.01% |
5.69% |
30% |
10% |
0.75% |
622.3 |
21-אפר |
13.58 |
-19.76 |
| מיטב (!) 10/90 |
מיטב |
0.26% |
-0.73% |
1.43% |
7.68% |
30% |
10% |
0.81% |
512 |
21-אפר |
13.32 |
-13.92 |
| ממוצע קטגוריה |
|
0.25% |
-0.63% |
1.59% |
7.84% |
|
|
|
|
|
|
|
הקרנות הצליחו לסיים יום בחיוב קטן כאשר התחושה היא שהתוצאה היומית הזו הייתה תלויה בחשיפה היחסית של כל קרן לסקטור הבנקאי. בקיצוני, אלו שהחשיפה שלהן קטנה מאוד או איננה קיימת ראינו עליות קטנות (מור, אלטשולר שחם) ואלו עם החשיפה הגדולה לבנקים עשו מעשה אופטימי של מעל שליש האחוז (פורסט, ילין לפידות 10/90). האם זה שינה את המהות? לא ממש.
מתחילת החודש יש רק אדום, ומתחילת השנה יש מעט מאוד תשואה, כאשר הגבוהה ביותר נמצאת בקרן של פורסט אג"ח (!) עם 2.62% והנמוכות ביותר נמצאת בקרן של ילין לפידות 10/90 ואלטשולר-שחם עם 1.01%. שנתית, הקרן של פורסט אג"ח (!) ממשיכה להוביל עם 9.51% מול הגרועה שהיא הקרן של אלטשולר-שחם עם 5.69% בלבד. כל הקרנות חשופות ב-30% לדולר חוץ ממור, מיטב, וילין לפידות 10/90, כל הקרנות מעודכנות ל-21-04, ונציין שדולפין ממשיכה לבלוט בגיוסים (159.64 מיליוני שקלים).
הבורסה
איך נסביר את מה שקרה היום (21-04-2024)? ראיית הנולד לגבי המדדים האמריקאיים? אופטימיות לגבי הכלכלה המקומית? סידור תיקים לקראת החג? שילוב של כל אלו יחד? הרמז מגיע, כרגיל, מהדולר-שקל. אחרי שהוא קפץ לרגע, עד סביבת 3.80-3.81, הוא חזר לבקר את סביבת 3.77-3.76 במהירות. האופציות עליו אומרות לנו זאת.
ומה זה אומר? שהמתיחות הביטחונית מול איראן נגמרה לגמרי בעיני המשקיעים ושאנו חוזרים ל"שגרת המלחמה" שהייתה קודם לכן: דרום תקוע מול רפיח, עסקת חטופים בלי פרטנר, וצפון לוהט אבל מוכל בגזרה של עימות מקומי ולא כללי. תאמרו: ומה עם וול-סטריט שקרסה בימים האחרונים? גם ביום שישי...
כמו שנכתב לעיל: ייתכן שהשחקנים בשוק שלנו צופים לתיקון עולה בשבוע הבא אשר יגרום לעליות מינוריות שישתלבו עם הרגיעה הביטחונית. אז למה לא לקנות היום? לפני סגירת השוק לחג? אבל לא קונים את כל השוק... קונים רק את החלק היוקרתי, הנזיל, והמבוסס ביותר: את הבנקים. גם הזרים וגם המקומיים תמיד מתחילים מהם כאשר מתרגש שינוי במגמה. וזה בדיוק מה שראינו היום כאשר סקטור הבנקים עלה ב-3.8% (!).
על ידי כך, הוא השפיע על המדדים האחרים. יש לציין גם שהנדל"ן עלה ב-1.6% וחיזק את התחושה החיובית כלפי הזמנים שלאחר החג. לעומת זאת, הטכנולוגיה ירדה 1.09%-. האם האופטימיות הזו תתגשם? יש להניח שמבחינת ביטחונית לא נראה משהו עד סיום חול המועד והחג השני. לגבי וול-סטריט, הכול פתוח.
ואם כבר מדברים על ארה"ב הנה נתוני המקרו שיגיעו אלינו בשבוע הבא, בנוסף לכניסה להילוך גבוה של עונת הדוחות: ביום שלישי – סקרי מנהלי רכש, ביום רביעי – מכירות מוצרי בר קיימא, ביום חמישי – נתוני תוצר ומלאיים, יחד עם בקשות דמי אבטלה, וביום שישי – הנתון החשוב מכולם: PCE – נתון האינפלציה שהפד עוקב אחריו הכי הרבה. כל זה יחד עם אמון הצרכנים. בקיצור: המון נתונים, מעט נאומים, והמון דוחות של חברות מעניינות.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-18-04-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי (18-04-2024) לא היה שינוי דרמטי לעומת התהליך שכבר הזכרנו: הקטנה של הפעילות הכללית ובמיוחד הקטנת הפעילות המוסדית. זה קצת מתנגש עם מה שראינו היום (21-04-2024), בחזית הבנקים, אבל זה מה שהיה עד אז. עבור כל מניות ת"א 35 היה מחזור של 768.1 וזה משהו בינוני למדי כאשר המוסדיים קנו ב-179.9 ומכרו ב-199.4, דהיינו, נטו של 19.4-.
וכמו שאמרנו, מעניין לראות את מה שקרה בחזית המכירות ביום חמישי: לאומי (13.9-) ופועלים (16.5-) כאשר רואים את מה שנעשה היום (עליות של 3.8% בסקטור הבנקאי...). בחלק הקניות נזכיר את מניית מזרחי טפחות (7.0) ואת מניית נייס (8.9) שחוזרת להיות בבת עינם של המוסדיים. חג פסח שמח לכולם!
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
10.89% |
| PTF אינדקס בנקים ישראל |
3.75% |
| אי.בי.אי. מחקה אינדקס בנקים ישראל |
3.75% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
7.01% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
6.07% |
| פסגות דולר פי 3 |
5.93% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| עציוני מניות ישראל |
20.99% |
| הראל מחקה אינדקס קמעונאות ומסחר ישראל |
18.32% |
| MTF מחקה אינדקס צריכה בסיסית ישראל |
17.08% |
| - |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| פסגות דולר פי 3 |
-2.22% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
-2.11% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
-2.07% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-13.59% |
| איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
-12.79% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
-12.61% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| קסם אקטיב שורט דולר פי 2 |
-9.12% |
| הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+ |
-6.36% |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-6.00% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
1.21% |
| ת"א-35 |
1.12% |
| ת"א-90 |
1.41% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
-0.10% |
| ת"א-SME60 |
0.70% |
| ת"א-פיננסים |
2.44% |
| ת"א-נדל"ן |
1.60% |
| ת"א-מעלה |
2.14% |
| ת"א-צמיחה |
0.24% |
| ת"א בנקים-5 |
3.78% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| נופר אנרג'י |
7.43% |
| או פי סי אנרגיה |
7.22% |
| סאמיט |
6.62% |
| אנרג'יאן |
6.15% |
| אקויטל |
6.10% |
| אפולו פאוור |
10.60% |
| דוראל אנרגיה |
10.19% |
| |
|
| לייבפרסון |
-12.21% |
| קמטק |
-7.21% |
| פריורטק |
-6.92% |
| נובה |
-5.80% |
| פריון נטוורק |
-5.66% |
| נייס |
-4.33% |
| אודיוקודס |
-3.85% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| אלקטריאון |
8.17% |
| קבוצת אקרשטיין |
4.29% |
| טלסיס |
3.12% |
| להב |
2.89% |
| חג'ג' |
2.33% |
| אל על |
2.27% |
| צמח המרמן |
2.21% |
| |
|
| לייבפרסון |
-12.21% |
| פריורטק |
-6.92% |
| באטמ |
-5.86% |
| חנן מור |
-3.44% |
| אלומיי |
-3.12% |
| ויליפוד אינטרנש |
-2.71% |
| אקונרג'י |
-2.09% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| אנרג'ין |
13.54% |
| אפולו פאוור |
10.60% |
| דוראל אנרגיה |
10.19% |
| אברבוך |
8.27% |
| אלקטריאון |
8.17% |
| חלל תקשורת |
7.91% |
| תיקון עולם קנבט |
7.64% |
| |
|
| לייבפרסון |
-12.21% |
| ביו דבש |
-9.58% |
| אנלייבקס |
-9.07% |
| קנבוטק |
-8.75% |
| קמטק |
-7.21% |
| נור |
-7.02% |
| פריורטק |
-6.92% |
